Предприятие иногда сталкивается с необходимостью выполнять те или иные действия во имя процветания, развития, а зачастую и для стабилизации положения на финансовом рынке, и производство дополнительных акций является одним из таких действий.
Что значит дополнительный выпуск акций
Создание дополнительных акций – это привлечение новых средств в уставной капитал компании или же для формирования начального капитала молодыми предприятиями.
[stextbox id=’alert’]Важно: заниматься производством ценных бумаг имеют право только акционерные общества, как на начальном этапе, так и дополнительно.[/stextbox]
Необходимость в таких действиях возникает, когда нужны инвестиции для развития бизнеса, создания новых филиалов, проведения реконструкций или внедрения новых технологий.
Что такое дополнительная эмиссия акций и как ее провести вы можете посмотреть тут:
Зачем проводится такая процедура
Вторичная подготовка ценных бумаг может преследовать одну из целей:
- Увеличение размера уставного капитала для производственных целей;
- Увеличение количества держателей пакетов;
- Преобразование организации и проведение реформ.
Подобным выпуском могут заниматься любые предприятия, и в зависимости от формы правления или конечной цели производят акции соответствующей категории.
К данному методу также прибегают и финансовые учреждения, деятельность которых регулируется законодательством.
[stextbox id=’black’]Из-за жесткого контроля со стороны государственных органов для них нередко поднимается нижний уровень уставного капитала, не имеющий отношения к экономической стабильности страны в целом, что вызывает необходимость производства бумаг вторичного рынка с целью достижения установленного уровня размера личных средств.[/stextbox]
Условия и порядок выпуска дополнительных ценных бумаг
Производство бумаг возможно при соблюдении основных условий:
- Предыдущая эмиссия завершена, а это значит, что:
- Все бумаги оплачены;
- Выполнена регистрация итоговых отчетов по сделкам, согласно требованиям;
- Результаты предоставлены общему собранию держателей пакетов и утверждены им;
- В Устав внесены соответствующие изменения.
- Количество производимых акций должно четко соответствовать предусмотренному количеству Уставом, если данное условие не выполнимо, так как оно не обеспечивает потребностей организации в полной мере необходимо предварительно внести изменения в Устав.
- Для использования данной возможности деятельность предприятия должна полностью соответствовать требованию закона о раскрытии информации.
Варианты размещения акций
Согласно законодательным актам акционерное общество имеет право использовать 3 доступных варианта размещения в данном случае:
- Сохранить прежнее число акционеров, изменив только соотношение их долей в уставном капитале, распределив дополнительные бумаги между ними;
- Привлечение дополнительных участников путем открытой подписки, которая существенно повлияет на размер долей и круг участников;
- Преобразование прочих ценных бумаг предприятия в акции, этот вариант должен иметь четкое предписание в Уставе.
Порядок эмиссии
Порядок проведения данного процесса регулируется и предписан нормативными актами. Выполняется он согласно следующей инструкции:
- Принятие общим собранием акционеров соответствующего решения;
- Утверждение данного решения путем голосования общим собранием держателей пакетов;
- Мероприятие по дополнительному выпуску регистрируется;
- Размещаются бумаги избранным путем;
- Составляется отчет и регистрируется государственными структурами.
Принятие и утверждение решения
Данному решению предшествует анализ финансового и экономического состояния общества – путем предоставления соответствующей документации на собрании директоров.
Важно: такое решение принимается в случае отклонения от установленной нормы государством.
[stextbox id=’download’]Образец решения о дополнительном выпуске акций.[/stextbox]
Утверждение решения также в большинстве случаев принимается общим собрание директоров, только форс-мажорные обстоятельства требуют созыва всех акционеров.
Важно: на данном этапе данные конкретизируются бухгалтерской и прочей отчетностью, проводятся сравнения показателей за разные периоды, анализ. Что такое консолидированная, а также сводная бухгалтерская отчетность – узнайте в этой статье.
Госрегистрация дополнительного производства
Важно: после принятия и утверждения решения о выпуске бумаг подается заявление в Службу Банка России, регулирующую деятельность всех банков. В обязанности которой входит регистрация выпуска.
Обращение в данную Службу следует сделать в течение месяца после принятия решения, заявление сопровождается папкой документации:
- Содержащей сведения об экономическом и юридическом статусе предприятия;
- Проспекты эмиссии, которые необходимы для ознакомительной информации будущим акционерам, как основание для принятия решения о сотрудничестве;
- Сопутствующие документы в зависимости от вида выпускаемых акций и статуса общества.
Закрытая подписка дополнительного выпуска акций
[stextbox id=’warning’]Данное размещение ценных бумаг возможно только при их распространении среди существующих акционеров. Важно: такой способ дает возможность им приобретать целое число акций пропорционально у них имеющихся соответственной категории.[/stextbox]
При этом необходимо точно рассчитать количество выпускаемых бумаг и соблюсти 2 основных условия, делающих подобное размещение возможным:
- Предоставление возможности акционерам приобретать целое число бумаг соответствующих категорий, так как дробное в данном случае недопустимо, при этом необходимо точно просчитать число дополнительных бумаг, согласно реестру на день последнего выпуска;
- Количество каждой категории должно четко соответствовать уже существующих у акционеров акций согласно прежним реестрам выпуска.
Важно: о возможности приобретения целого количества акций необходимо уведомить акционеров согласно требованиям Стандартов эмиссии об уведомлении, которое выполняется после государственной регистрации и не позже начала их размещения.
Уведомлять необходимо только тех акционеров, которые попали в список, так как они располагают той же категорией бумаг, что и выпускаемые.
Цена вопроса
При подобном производстве финансирование допускается:
- В счет имущества общества;
- Деньгами, ценными бумагами и прочим имуществом.
Если решение о дополнительном производстве принималось директорами, то им же вменяется и определение цены, при этом:
- Они в определении цены должны руководствоваться ст.77 Закона об АО;
- Цена выпускаемых бумаг не может опуститься ниже номинальной.
Также общество вправе прибегать в помощи независимого оценщика. Важно: принятое решение советом в будущем экспертизе и оспариванию не подлежит, за исключением:
- Если в голосовании владельцем от 2 до 50% акций является государство или муниципалитет;
- Если регулярно происходит публичное раскрытие данных о ценовой политике.
Размещение дополнительного выпуска
Процесс допустим в несколько способов:
- Самый простой – это размещения среди определенного круга акционеров с соблюдением прав всех участников;
- Закрытая подписка – высылается оповещение только привилегированному кругу людей, имеющему право приобретать бумаги по льготной цене, но не ниже номинальной стоимости;
- Открытая подписка – публичные торги, дающие доступ для любого человека, но в приоритете остается особый круг акционеров;
- Конвертация ценных бумаг – самый сложный процесс, прописываемый в Уставе компании.
[stextbox id=’alert’]Важно: размещение осуществляется на открытых торгах 1 – 12 месяцев, среди акционеров на неопределенной время.[/stextbox]
Бухгалтерские проводки
Фиксировать увеличение размера капитала в день принятия решения не следует, так как он должен соответствовать зафиксированному в Уставе ООО.
Важно: изменения следует указать исключительно после госрегистрации внесения изменений в Устав.
Для отражения размера по факту используется счет 80 «Уставной капитал». С целью отражения расчетов акционеров необходимо использовать субсчет 75.1 «Расчеты по вкладам в уставной капитал».
Если участники рассчитываются имуществом, его следует оценить согласно установленной акционерами цене. При размещении вторичных бумаг за счет акционеров необходимо формировать записи:
- Дт 51 Кт 75.1 – получить деньги от акционеров в счет оплаты дополнительного выпуска акций;
- Дт 75.1 Кт 80 – отражение увеличение уставного капитала за счет средств акционеров;
- Дт 75.1 Кт 83 – отражение превышения средств над номинальной стоимостью акций по факту.
Основные правила составления и ведения бухгалтерских проводок на предприятии детально рассмотрены здесь.
Плюсы и минусы данного процесса
Естественно эмиссия на вторичном этапе является привлекательным методом вливания средств при минимальном количестве ограничений, кроме этого:
- Можно при каждом выпуске акций не вносить изменения в Устав, достаточно один раз указать количество выпускаемых акций на вторичный рынок;
- Доступность изменения размера уставного капитала общества;
- Возможность определять перспективы финансового развития предприятия;
- Расширение круга акционеров, что влияет на размер акционерного капитала и качество управления;
- Стимуляция роста уставного, а также резервного капитала.
Но существуют у данного способа и недостатки:
- Если вопросы эмиссии полностью подконтрольны совету директоров, то контроль над их действиями практически отсутствует;
- Субъективный подход к определению количества бумаг вторичного рынка;
- Отсутствие методик и рекомендаций по определению соотношения существующих и дополнительных бумаг с учетом профильности предприятия.
Заключение
[stextbox id=’black’]Существует много примеров удачного и провального производства дополнительных акций на мировом рынке, что подталкивает к определенным выводам насчет необходимости проведения данных действий, да и степени ответственности с которой следует подойти к процессу в целом.[/stextbox]
В каком порядке осуществляется увеличение уставного капитала акционерного общества путем дополнительного выпуска акций – смотрите в этом видео:
