Что может принести наибольшую доходность до конца года: топ-6 активов
До конца года осталось всего два месяца — а значит, время для коротких, но точных инвестиционных решений. Инвесторы ищут инструменты, которые принесут доход, но при этом сохранят ликвидность.
FBM.ru совместно с аналитиком Freedom Finance Global Владимиром Черновым разбирает, какие активы сейчас выглядят наиболее перспективно: от крипты до облигаций.
Экономический фон: высокая ставка и ожидание смягчения
Ключевая ставка Банка России с конца октября находится на уровне 16,5% годовых. Это исторически высокий показатель, формирующий “планку доходности” для всех безрисковых инструментов.
На фоне ожиданий, что ЦБ в декабре начнёт смягчать денежно-кредитную политику, участники рынка фиксируют доход, перекладывая часть капитала из краткосрочных вкладов в более доходные активы.
«Конец осени — переходный период, когда важно не просто гнаться за процентом, а выбирать инструменты, из которых можно быстро выйти без потерь», — отмечает Владимир Чернов.
1. Криптовалюта: потенциал роста до 20–30%
Крипторынок остаётся самым волатильным и одновременно самым прибыльным сектором.
После запуска на СПБ Бирже фьючерсов на Ethereum, у российских инвесторов появился способ торговать криптой в легальной инфраструктуре.
- Биткоин (BTC/USD) сейчас торгуется в диапазоне $106–110 тыс.
При сохранении интереса со стороны криптофондов он способен вырасти на 10–20% до конца года. - Ethereum (ETH/USD) имеет ещё больший потенциал — 15–30%, если глобальный риск-аппетит сохранится.
Однако риски коррекции велики: любое усиление геополитической напряженности или распродажа на американском рынке способна моментально обнулить краткосрочную прибыль.
Потенциал доходности: до +30%
⚠️ Риски: высокая волатильность и зависимость от глобальных настроений.
2. Валюта: доллар против рубля — ставка на стабильность
С валютным рынком ситуация выглядит спокойнее, но предсказуемее.
На конец года прогнозируется курс ₽78–85 за доллар при сохранении экспортных потоков и контроля ликвидности.
Если цены на нефть снизятся или усилится внешний негатив, доллар может подняться к ₽88, что даст инвесторам прибыль около 7–11% при покупке валюты сейчас.
«Рубль держится на экспортной выручке и валютных ограничениях, но это не вечная конструкция. Любая разбалансировка бюджета может быстро вернуть доллар к 85–88 рублям», — предупреждает Чернов.
Потенциал доходности: 7–11%
⚠️ Риски: зависимость от внешней конъюнктуры и нефти.
3. Золото: классика в фазе коррекции
Драгоценные металлы скорректировались до $4000 за унцию, но остаются ключевым защитным активом в портфеле.
Рост возможен, если ФРС США обозначит паузу в снижении ставок и инфляция стабилизируется. Тогда золото способно вернуться к $4300–4500 за унцию, что принесёт до 8% доходности в рублях.
Инвесторы всё чаще рассматривают золото как страховку, а не как источник сверхдохода.
Потенциал доходности: 3–8%
⚠️ Риски: укрепление доллара и снижение геополитической напряженности.
4. ОФЗ: ставка на декабрьское смягчение
Государственные облигации остаются базой для консервативных инвесторов.
Доходность выпусков 26218 и 26240 держится на уровне 14,5–15,5% годовых.
Если в декабре ЦБ действительно снизит ставку, бумаги подорожают на 2–4%, а общий доход с купоном может составить до 7% за два месяца.
Даже при паузе в монетарной политике инвестор не теряет — купон 1,5–2% компенсирует возможные колебания цены.
Потенциал доходности: 3–7%
⚠️ Риски: только в случае неожиданного повышения ставки ЦБ.
5. ПИФы: тихая гавань с доходом 2,6–3%
Пайевые фонды ликвидности стали альтернативой депозитам.
Средняя ставка — 16–18% годовых, что эквивалентно 2,6–3% за два месяца.
Главное преимущество — возможность моментально вывести деньги без потери дохода.
Такие фонды — инструмент для «коротких парковок» капитала, когда инвестор ждёт удобного момента для покупки других активов.
Потенциал доходности: 2,6–3%
⚠️ Риски: минимальны, но и доходность ограничена.
6. Акции: точечные идеи вместо общего роста
Фондовый рынок в целом стоит на месте — драйверов роста немного.
Однако отдельные истории могут показать движение:
- ЛУКОЙЛ может прибавить в цене при продаже зарубежных активов и выплате дивидендов;
- экспортёры с низким долгом и стабильной маржей способны вырасти на 5–10% при ослаблении рубля;
- ИТ-сектор и онлайн-ритейл могут оживиться на ожиданиях снижения ставки в 2026 году.
«Сейчас акции — не инструмент для погони за доходностью, а скорее дополнение к портфелю, чтобы не упустить момент начала нового цикла роста», — добавляет аналитик Freedom Finance Global.
Потенциал доходности: 5–10% по отдельным бумагам
⚠️ Риски: возможная фиксация прибыли и слабый новостной фон.
⚖️ Баланс между риском и ликвидностью — ключ к доходу
Рынок входит в финальные недели года с уникальным сочетанием высокой ставки и ожидания её снижения.
Это открывает возможности для гибких стратегий:
держать базу в ликвидных инструментах (ПИФы, ОФЗ) и добавлять долю в волатильных активах (крипта, отдельные акции).
Главное — не гнаться за точным максимумом, а сохранить возможность быстро выйти в кэш.
Любая новость — от решения ЦБ до политического заявления — может изменить картину за считаные дни.
Итоговый рейтинг активов по потенциалу доходности до конца года
| Актив | Потенциал доходности | Риск | Комментарий |
|---|---|---|---|
| Криптовалюты | до 30% | высокий | требует дисциплины и лимитов |
| Валюта | 7–11% | средний | ставка на доллар и внешнюю нестабильность |
| Золото | 3–8% | низкий | защита от инфляции |
| ОФЗ | 3–7% | низкий | стабильная база портфеля |
| ПИФы | 2,6–3% | минимальный | идеальны для краткосрочного хранения |
| Акции | до 10% | средний | выборочные истории роста |
Инвесторам конца года стоит мыслить не агрессивно, а стратегически.
Главная задача — сохранить ликвидность и поймать момент: ставки ещё высоки, а рынок уже готовится к снижению.
Те, кто выстроит баланс между риском и надёжностью, получат максимум не от одного актива, а от всей системы вложений.
