Число убыточных кредитных организаций в России за семь месяцев 2026 года выросло на 87% — до 86. Во втором квартале в минусе работала почти четверть участников рынка. При этом совокупная прибыль сектора по итогам года может достичь рекордных 4,4 трлн рублей. Журналисты FBM.RU. разбирались, как уживаются рекорды и убытки, почему страдают региональные банки и что будет с рынком после 2028 года.
Российский банковский сектор в 2026 году демонстрирует удивительный феномен. С одной стороны, Центральный банк повысил прогноз по совокупной прибыли банков до рекордных 3,9–4,4 трлн рублей. С другой — число убыточных кредитных организаций за семь месяцев выросло на 87%, достигнув к августу 86. Во втором квартале доля таких игроков составила 24,5% против 18% годом ранее.
Этот разрыв между общими показателями сектора и положением отдельных участников становится главной интригой года. Как такое возможно? Ответ кроется в беспрецедентной концентрации прибыли у крупнейших игроков и структурных проблемах, с которыми столкнулись небольшие и региональные банки.
Директор по аналитике Инго-банка Василий Кутьин отмечает: на 10 крупнейших банков приходится 75–76% всей прибыли сектора. Остальные участники рынка вынуждены бороться за выживание в условиях, которые становятся все более жесткими.
От 18 до 24,5%: как росла доля убыточных игроков
Динамика впечатляет. Если в первом квартале 2026 года ситуация еще выглядела относительно стабильной, то ко второму кварталу доля убыточных кредитных организаций подскочила до 24,5%. При этом среди непосредственно банков убыточными оказались 65 из 300 действующих организаций.
В пресс-службе ЦБ подчеркнули: «Убытки мы наблюдаем в основном у банков с невысокой совокупной долей в активах сектора». Регулятор настаивает, что сам по себе отрицательный результат не свидетельствует о проблемах или потере устойчивости. Однако рост числа убыточных игроков — это симптом, который нельзя игнорировать.
Интересно, что совокупные потери убыточных банков в абсолютных цифрах даже снизились по сравнению с прошлым годом — на июнь 2026 года они составили около 90,2 млрд рублей. Проблема не в масштабе убытков, а в их распространении: отрицательный финансовый результат теперь фиксирует большее число организаций.
Дорогие деньги и просрочка: двойной удар по региональным банкам
Почему же небольшие банки оказались в эпицентре кризиса? Эксперты называют две основные причины: высокая стоимость привлеченных средств и ухудшение качества кредитных портфелей.
Василий Кутьин поясняет механизм давления: после снижения ключевой ставки сокращаются доходы от размещения свободной ликвидности, тогда как привлеченные ранее дорогие депозиты продолжают создавать высокие процентные расходы. Банки оказываются в ловушке: они уже заплатили за деньги, но заработать на них по-прежнему не могут.
Дополнительный удар — рост просроченной задолженности. Доля проблемных кредитов юридическим лицам в четвертом квартале 2025 года превысила 11% против 5,8% годом ранее. Это вынуждает банки направлять все больше средств в резервы, что напрямую съедает прибыль.
Ведущий аналитик Freedom Global Наталья Мильчакова указывает на еще один важный фактор: спрос на кредиты в небольших городах ограничен, а качество заемщиков, особенно среди малого и среднего бизнеса, ухудшается быстрее. В регионах банки не могут компенсировать падение доходов за счет масштаба — их клиентская база слишком мала.
Ключевая ставка и дефицит ликвидности
Ситуация усугубляется дефицитом ликвидности, который к середине августа вырос до 2,7 трлн рублей. Банк России с начала 2026 года снизил ключевую ставку с 15,5% до 14,25%. Казалось бы, снижение ставки должно облегчить жизнь банкам. Но на практике все оказалось сложнее.
Снижение ключевой ставки привело к тому, что доходы от размещения свободной ликвидности сократились, тогда как привлеченные ранее дорогие депозиты продолжают тянуть банки вниз. При этом банки снижают ставки по вкладам заметно быстрее, чем по кредитам, что создает дополнительный дисбаланс.
Наталья Мильчакова отмечает, что дополнительное давление создают ограничения на выдачу кредитов клиентам с высокой долговой нагрузкой. Это сужает и без того ограниченную клиентскую базу региональных банков.
ПСБ — крупный игрок, который тоже ушел в минус
Особого внимания заслуживает ситуация с Промсвязьбанком (ПСБ). Этот банк, являющийся опорным для российского военно-промышленного комплекса, завершил первое полугодие 2026 года с убытком.
По отчетности по РСБУ, за 6 месяцев ПСБ потерял 50 млрд рублей против прибыли в 72 млрд рублей за тот же период годом ранее. В первом квартале убыток банка по балансу составил 82,8 млрд рублей.
Что привело к такому результату? Аналитики указывают на несколько факторов. За полгода ПСБ направил почти 195,7 млрд рублей на резервы по возможным кредитным потерям — в четыре раза больше, чем за аналогичный период прошлого года.
Аналитик «РСХБ Управление активами» Иса Алиев объясняет: банк «несёт риски из-за директивного кредитования с нерыночной маржой». Через ПСБ кредитуются военные заводы, и масштабы потерь по этим займам таковы, что они «съедают» почти всю его процентную маржу. Чистый процентный доход ПСБ в первом полугодии упал в 10 раз — с 168,7 млрд рублей до 16,9 млрд.
Интересно, что по МСФО ситуация выглядит иначе: за первое полугодие 2026 года ПСБ заработал 202,4 млрд рублей чистой прибыли против убытка годом ранее. Это расхождение между РСБУ и МСФО показывает, насколько сложной может быть оценка реального финансового состояния крупных игроков.
Региональные банки: социальная миссия под угрозой
Несмотря на все трудности, небольшие и региональные банки продолжают играть важную роль в финансовой системе. Старший аналитик инвесткомпании «Риком-траст» Валерия Попова отмечает: они обеспечивают финансовую инфраструктуру в малых городах и работают с локальным малым и средним бизнесом, занимая ниши, которые зачастую менее интересны крупным игрокам.
Однако эта миссия оказывается под угрозой. Конкурентная среда в регионах крайне неравномерна: в сельских районах наблюдается доминирование крупных федеральных банков. Региональным банкам приходится вести борьбу за выживание. Среди главных вызовов — высокая стоимость фондирования, сжатие маржи, рост просроченной задолженности и регуляторная нагрузка.
За пять лет количество региональных банков сократилось более чем на 9%. В результате часть населения и бизнеса переходят на обслуживание в крупные банки, тогда как небольшие кредитные организации сталкиваются с проблемами сохранения клиентской базы.
Консолидация: неизбежность или выбор?
Эксперты ожидают, что рост числа убыточных банков может ускорить консолидацию сектора. Младший управляющий директор рейтинговой службы НРА Павел Жолобов отмечает: некоторые владельцы небольших банков уже готовы выйти из бизнеса из-за низкой отдачи.
Наталья Мильчакова считает, что ужесточение требований к капиталу с 2028 года может подтолкнуть часть региональных игроков к объединению с более крупными банками. С 2028 года минимальный капитал банков с универсальной лицензией начнет повышаться и к 2030 году вырастет с 1 до 3 млрд рублей, а с базовой лицензией — с 300 млн до 1 млрд рублей.
По оценкам «Эксперт РА», по итогам 2026 года число банков в России может опуститься ниже 300. Сокращение числа банков в большей степени является следствием консолидации сектора, а не банкротств. Тенденция к консолидации сохранится, и количество действующих лицензий может сократиться до уровня в 270–280 организаций.
При этом масштабной «зачистки» рынка, подобной предыдущим волнам консолидации, в ближайшее время ожидать не стоит. Процесс будет идти постепенно.
Что дальше: прогнозы и риски
Банк России сохраняет оптимистичный прогноз. По оценке регулятора, совокупная прибыль сектора по итогам 2026 года может достичь рекордных 3,9–4,4 трлн рублей. Рост прибыли происходит на фоне высокой ключевой ставки, расширения кредитования и адаптации сектора к санкционным ограничениям.
Однако эксперты предупреждают: ужесточение требований к капиталу может привести к уходу с рынка или поглощению значительного числа небольших региональных банков, что в перспективе способно ослабить конкуренцию и вызвать удорожание финансовых услуг для населения и бизнеса.
Директор по аналитике Инго-банка Василий Кутьин резюмирует: основная часть прибыли по-прежнему концентрируется у крупнейших игроков. И пока этот тренд сохраняется, небольшие банки будут оставаться в зоне риска.
Временный отрицательный результат во втором квартале фиксировали не только небольшие участники, но и отдельные крупные игроки — например, ПСБ. Однако для крупных банков такие эпизоды, как правило, носят разовый характер. Для региональных игроков убытки могут стать системной проблемой.
Любые решения, связанные с инвестированием, кредитованием, размещением денежных средств или иными финансовыми операциями, должны приниматься исключительно на основании самостоятельного анализа и консультаций с квалифицированными финансовыми советниками. FBM.ru не несёт ответственности за возможные убытки, прямые или косвенные, возникшие в результате использования информации, представленной в данном материале.
