Госдума утвердила новый порядок страхования длинных вкладов. Теперь россияне смогут размещать средства в банках под сберегательные сертификаты — с повышенной доходностью и расширенной защитой. Разбираемся, что это за инструмент, кому он интересен и как он может изменить рынок банковских вкладов.
Что произошло
Во вторник, 15 июля 2025 года, Государственная дума РФ приняла во втором и третьем чтениях закон, увеличивающий лимит страхового возмещения по безотзывным сберегательным сертификатам с 1,4 млн до 2,8 млн рублей. Это касается вкладов граждан на срок более трёх лет, оформленных в форме безотзывных сберегательных сертификатов.
Что это означает
-
Страхование до 2,8 млн рублей — в два раза больше, чем по обычным вкладам.
-
Страховка работает отдельно от других вкладов: если у человека есть и обычный вклад, и сертификат, ему положены выплаты по обоим в случае страхового события.
-
Общая сумма застрахованных средств может достигать 4,2 млн рублей.
Это первый случай в истории современной России, когда государство отдельно выделяет длинные депозиты и поощряет долгосрочные вложения через повышенную страховку.
Что такое безотзывной сберегательный сертификат
Безотзывной сберегательный сертификат — это ценная бумага, подтверждающая право физического лица на получение фиксированной суммы от банка в определенный срок. В отличие от обычных вкладов:
-
Досрочное снятие средств невозможно.
-
Сертификат можно переуступить другому лицу, как облигацию.
-
Процентная ставка часто выше, чем по обычным депозитам, — за счёт того, что банк уверен, что деньги останутся у него минимум три года.
-
Застрахован государством — через систему страхования вкладов, как и обычные депозиты.
Кому это может быть выгодно
Этот инструмент ориентирован на обеспеченных граждан, которые готовы:
-
вложить от 1 до 3 млн рублей;
-
не трогать эти деньги на протяжении минимум 3 лет;
-
получить высокую фиксированную ставку;
-
при этом снизить риски — благодаря страхованию.
С учетом того, что процентные ставки по краткосрочным вкладам начали снижаться, фиксация высокой доходности на 3 года может оказаться стратегически выгодной.
Почему это важно для банков
Для банков такие вложения — это «длинные деньги», позволяющие:
-
строить долгосрочные планы кредитования и инвестирования;
-
управлять ликвидностью без риска неожиданного оттока средств;
-
привлекать клиентов без бонусов, кешбэков и временных акций.
По сути, безотзывной сберегательный сертификат — это гибрид между вкладом и облигацией, который даёт больше контроля банку и большую доходность клиенту.
Риски и ограничения
У инструмента есть особенности, которые нужно учитывать:
-
Снять средства до окончания срока нельзя — даже с потерей процентов. Исключений не предусмотрено.
-
Передать можно только полностью — нельзя “продать часть” сертификата, как это можно с облигациями.
-
В случае банкротства банка действуют те же правила, что и для вкладов: выплаты через Агентство по страхованию вкладов в течение 14 дней.
-
Не все банки выдают сертификаты — на 1 января 2025 года только 9 банков использовали этот инструмент, причём 99% объема пришлись на системно значимые.
Мнение экспертов
Анатолий Аксаков, глава думского комитета по финансовому рынку:
«Повышение лимита по безотзывным вкладам простимулирует интерес россиян к длинным сбережениям и поможет банковской системе привлекать стабильный ресурс».
Минфин РФ:
«Принятые меры являются реализацией поручения Президента по формированию новых инструментов долгосрочного накопления».
Банковские аналитики:
«Новый инструмент может стать альтернативой облигациям федерального займа (ОФЗ) для розничных инвесторов, которые хотят фиксированный доход и страховку от государства».
Прогноз: появятся ли массово?
Пока доля сберегательных сертификатов — менее 0,01% от всех банковских обязательств перед физлицами. Однако после повышения лимита, их доля может начать активно расти:
-
благодаря более высокой доходности;
-
за счёт господдержки и маркетинга крупнейших банков;
-
на фоне падения интереса к краткосрочным вкладам.
При этом массовым продуктом сертификат вряд ли станет — из-за невозможности досрочного изъятия средств. Он по-прежнему останется инструментом для «богатых и терпеливых».
Что дальше
Закон вступит в силу через 90 дней после публикации, и его положения распространятся только на новые сертификаты, выпущенные после этого срока. Банки уже начали подготовку к запуску продуктов под новые правила.
Ожидается, что первые предложения появятся осенью 2025 года. Аналитики считают, что Сбербанк, ВТБ и Газпромбанк одними из первых выведут подобные продукты на рынок.
Вывод для инвесторов и вкладчиков:
Если вы хотите гарантированной доходности на горизонте 3 лет, не планируете снимать деньги досрочно, и при этом цените защиту государства — безотзывной сберегательный сертификат может быть разумной альтернативой вкладу, особенно в условиях неопределённости и волатильности рынков.
