НПФ готовят новую систему прибавок к пенсиям

НПФ предложили обязать работодателей отчислять до 3,5% от зарплаты в новый пенсионный план. Что такое УПП, сколько вы получите на пенсии и почему это выгоднее, чем прибавка к зарплате. Разбор провели журналисты FBM.ru с цифрами и экспертами.

Новая концепция не связана с обязательным пенсионным страхованием (ОПС) или корпоративной пенсионной программой (КПП).

Это ключевая оговорка, которая сразу меняет восприятие. Речь идет не о том, чтобы заменить существующую государственную пенсию или отменить накопительную часть. Речь — о добавке. О том самом “буфере”, который позволит пенсионеру не скатиться в нищету, когда он перестанет работать.

Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) объединились вокруг идеи создать в России систему, которая увеличит доходы при достижении пенсионного возраста. Концепция получила название “Установленный пенсионный план” (УПП). И главная ее фишка — обязанность работодателя формировать дополнительные пенсионные сбережения для сотрудников. Причем не по желанию, а по умолчанию.

Как рассказала “Российской газете” председатель Комитета по стратегии пенсионного рынка Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов (НАПФ) и Совета директоров НПФ “БУДУЩЕЕ” Галина Морозова, все работающие по найму будут подключаться к УПП на условиях автоподписки. Однако у каждого человека будет возможность в любой момент отказаться от участия в программе. Средства будут аккумулироваться на счете работника в НПФ. Это принципиально отличает УПП от советской системы “одного котла”, где деньги смешивались.

Автоподписка на пенсию: почему это работает и в чем подвох

Механизм автоподписки — это психологическая ловушка для ленивых, которая работает на пользу. В мире она доказала свою эффективность не раз. В России, где, по данным НАПФ, лишь 6,3 миллиона человек из 74,4 миллиона занятых в экономике участвуют в негосударственном пенсионном обеспечении, это шанс резко поднять планку.

Как сообщил “РГ” президент НАПФ Сергей Беляков, все детали и параметры УПП, в том числе условия участия, размеры взносов, находятся в стадии глубокой проработки. Далее они будут обсуждаться с Минфином, Банком России, Минэкономразвития, Минтрудом. Когда концепция будет согласована всеми сторонами, она, по словам Морозовой, должна обрести статус законопроекта.

Председатель Комитета по стратегии пенсионного рынка НАПФ Галина Морозова: «По нашим предварительным расчетам, при ежемесячных взносах работников и работодателей по 3,5% от зарплаты коэффициент замещения утраченного заработка россиян на пенсии к 2045 году составит 30%, а к 2060 – 40%, ликвидировав тот разрыв между уровнем дохода трудоспособного населения и пенсионеров, который существует сегодня. Чем больше людей и компаний будет вовлечено в эту программу, тем быстрее мы достигнем желаемого результата».

Цифры впечатляют. Сейчас коэффициент замещения (доля от зарплаты, которую получает человек на пенсии) составляет около 24,7% (при средней пенсии 27,2 тыс. рублей и средней зарплате 110,2 тыс. рублей). По расчетам Института Гайдара, к 2044 году этот показатель может упасть до 20-23% из-за старения населения.

УПП предлагает добавить к государственной пенсии еще 30-40% от зарплаты. То есть, если человек зарабатывал 100 тысяч, он будет получать 24-25 тысяч от государства + еще 30-40 тысяч от накоплений. Итого — 55-65 тысяч, что уже похоже на жизнь, а не на выживание.

Математика для бизнеса: почему работодателю это выгоднее, чем прибавка к зарплате

Один из самых интересных аспектов новой концепции — налоговая оптимизация. Эксперты уже подсчитали, что вкладывать деньги в пенсию сотрудника для компании дешевле, чем выдавать ему живые деньги.

Научный сотрудник Института Гайдара Ангелина Шпилевая привела жесткую арифметику, которая заставит задуматься любого собственника бизнеса:

Ангелина Шпилевая (Институт Гайдара): «Если взносы в УПП освободят от страховых взносов, пенсионный бонус будет дешевле прибавки к зарплате. Чтобы начислить сотруднику дополнительные 5 тыс. рублей зарплаты, компания потратит около 6,5 тыс. с учетом страховых взносов, а работник после НДФЛ получит 4,35 тыс. рублей. При взносе же в УПП расходы компании составят 5 тыс. рублей, и вся сумма поступит на пенсионный счет, но воспользоваться ею сотрудник сможет только в будущем».

Это ключевой аргумент для бизнеса. Компания экономит 1,5 тысячи рублей на каждых 5 тысячах вложений, а сотрудник получает на счет на 650 рублей больше (потому что не платит НДФЛ с пенсионных взносов, если их освободят). Правда, Шпилевая добавляет: в таком случае часть стоимости программы фактически оплачивается бюджетом (из-за недополученных налогов). Но это уже вопрос к Минфину.

Исторический контекст: почему пенсионная система нуждается в ремонте

Чтобы понять, почему УПП так важна, нужно оглянуться назад. Российская пенсионная система — это слоеный пирог из разных эпох.

• Советский период: Пенсии были низкими, но была тотальная занятость и социальные лифты. Главный принцип — солидарность поколений.

• 2000-е: Началась накопительная реформа. Гражданам предложили выбирать между страховой и накопительной частью. Но реформа была заморожена, и накопления оказались “запертыми” до 2022 года (а потом снова продлено).

• 2020-е: Система снова вернулась к распределительной модели (когда деньги работающих идут на пенсии нынешним пенсионерам). Но демография бьет по этой модели: работающих становится меньше, пенсионеров — больше.

Александр Цыганов, заведующий кафедрой страхования и экономики социальной сферы Финансового университета при правительстве РФ, отмечает, что без дополнительных механизмов будущие пенсионеры рискуют остаться с нищенскими выплатами.

Александр Цыганов (Финансовый университет): «УПП позволяет выстроить понятный механизм формирования дополнительной пенсии. Это особенно важно для тех, кто не откладывает средства самостоятельно из-за отсутствия финансовой дисциплины или недостатка информации».

По сути, УПП — это “принуждение к счастью”, которое выравнивает шансы тех, кто умеет копить, и тех, кто тратит все до копейки.

Цифры и факты: как живут пенсионеры сегодня и что будет завтра

Давайте посмотрим на сухие цифры, которые озвучили эксперты. Они рисуют пугающую картину.

По последним доступным данным, средняя назначенная пенсия по старости на 1 июля 2026 года составляла 27,2 тыс. рублей, а средняя начисленная зарплата в мае — 110,2 тыс. рублей. Их соотношение составляет около 24,7%. Расчеты показывают, что в условиях старения населения отношение средней пенсии к средней зарплате может снизиться до 20-23% к 2044 году в зависимости от сценария, говорит Шпилевая.

Что это значит на практике? Если сегодня человек получает 100 тысяч рублей, он получает пенсию 24,7 тысячи. Если ничего не менять, его дети, получая 100 тысяч (с учетом инфляции), будут получать уже 20-23 тысячи. Покупательная способность падает.

При этом норма, которая считается комфортной, гораздо выше. Как уточнил Беляков, по оценкам международных экспертов в области пенсионного обеспечения, после выхода на пенсию человеку со средним заработком необходимо сохранять доход на уровне 70-75% прежней зарплаты. Только тогда он сможет сохранить привычный образ жизни.

Цифры 70-75% кажутся фантастикой для России. Но в мире это достижимо.

Мировой опыт: как это работает в Великобритании и Новой Зеландии

Российскому рынку негосударственных пенсионных фондов чуть больше 30 лет. Тогда как за рубежом — например, в США или Великобритании — культура корпоративных пенсий закладывалась 70-100 лет назад. Но Россия может не изобретать велосипед, а взять лучшие практики.

Сергей Беляков приводит данные:

Сергей Беляков (президент НАПФ): «В развитых экономиках охват корпоративными программами превышает половину экономически активного населения, а в отдельных странах достигает 100%, тогда как в России в корпоративных пенсионных программах участвуют около 4,2 млн человек, или 5,6% экономически активного населения. Рост их охвата способен не только увеличить будущие пенсионные доходы граждан, но и сформировать дополнительный источник долгосрочного капитала для экономики».

Особенно интересен опыт Великобритании, где с 2012 года работает механизм автоматической регистрации (auto-enrolment). Работодатель обязан включить сотрудника в пенсионную схему, если тому больше 22 лет, он не участвует ни в каких других планах и получает зарплату выше определенного порога.

Александр Цыганов: «В Великобритании базовая государственная пенсия обеспечивает лишь 22,4% замещения, а пенсионные схемы от работодателя добавляют еще 22,3%, поднимая общую планку до 44,7%. С 2012 года корпоративные программы в стране реализуются по принципу автоматического включения. Работодатель обязан включить сотрудника в пенсионную схему, если тому больше 22 лет, он не участвует ни в каких других планах и получает зарплату выше определенного порога. При этом компания берет на себя финансовую нагрузку: она должна делать отчисления как минимум в размере 3% от зарплаты».

Эффект автоматического включения виден на цифрах: около 90% работников откладывали средства через корпоративные пенсионные схемы на конец 2025 года. В общей сложности в них участвовали 22,6 млн человек. А в Новой Зеландии, по подсчетам Белякова, охват программы достигал 86% от трудоспособного возраста.

Россия планирует двигаться по тому же пути. Как говорит Беляков, развитие УПП позволит России постепенно двигаться от текущих охвата корпоративными программами (5,6%) к 20% и выше. По мере роста участия будет формироваться дополнительный объем долгосрочных сбережений, которые будут направляться через рынок капитала на финансирование развития компаний.

Пенсионные активы: триллионы “длинных” денег для экономики

Для экономики страны важен не только уровень жизни пенсионеров, но и объем пенсионных активов как источник долгосрочного капитала. Это деньги, которые можно вкладывать в инфраструктуру, заводы, технологии — в то, что принесет прибыль через 10-20 лет.

На конец первого квартала 2026 года совокупный объем пенсионных активов, находящихся под управлением НПФ и государственной управляющей компании ВЭБ.РФ, составляет 9,7 трлн рублей, или 4,5% ВВП. Казалось бы, много? Но только до сравнения с миром.

Сергей Беляков: «В США объем пенсионных активов – 44,8 трлн долларов или 153% ВВП, а в среднем по странам ОЭСР доля пенсионных активов к ВВП составляет около 95%. Это колоссальный инвестиционный ресурс».

Разница колоссальная. 4,5% против 153%. Это значит, что американские пенсионные фонды — это огромные институциональные инвесторы, которые держат рынок акций и облигаций. В России же пенсионные деньги — это пока капля в море.

УПП могла бы изменить эту ситуацию. Если охват корпоративными программами вырастет до 20-30%, объем пенсионных активов может вырасти в разы, что даст толчок фондовому рынку и экономике в целом.

Кто участвует сегодня и кто останется за бортом

Для понимания масштаба задачи — цифры от Александра Цыганова. В России только 6,3 миллиона человек из 74,4 миллиона занятых в экономике участвуют в негосударственном пенсионном обеспечении через НПФ вне рамок обязательного страхования.

Из них:

• 2,1 млн человек самостоятельно формируют накопления через индивидуальные планы.

• 4,2 млн человек делают это при помощи корпоративных программ.

При этом основной объем участия в корпоративных программах формируют крупные госкорпорации и сырьевой сектор. То есть простой инженер на заводе или учитель в школе, как правило, не имеют доступа к таким программам. УПП призвана исправить эту несправедливость, сделав накопления доступными для всех наемных работников.

Сергей Беляков: «Не все формируют сбережения, из-за чего недополучают в будущем дополнительный доход к пенсии. Совокупный коэффициент охвата населения негосударственным пенсионным обеспечением (НПО) сегодня составляет около 8%. Из них на корпоративные программы приходится 5,6%».

Что дальше? Сроки и риски

Пока концепция УПП находится на стадии обсуждения. Как сообщил Беляков, главная цель дискуссии — найти сбалансированные решения, способствующие росту коэффициента замещения пенсией утраченного заработка и формированию “длинных” денег в экономике.

Это означает, что до принятия закона еще далеко. Предстоят сложные переговоры между НАПФ, Минфином, Банком России и работодателями. Бизнес, скорее всего, будет сопротивляться дополнительной нагрузке, даже если она налогово оптимизирована. Малый бизнес может попросить исключений или сниженных тарифов.

Однако, как показывает мировой опыт, такие программы неизбежны в стареющих обществах. Чем раньше их запустят, тем больше успеют накопить те, кому сейчас 30-40 лет.

Вместо итога: ваша пенсия — в ваших руках (почти)

Концепция УПП — это шанс для России перейти от модели “государство тебе должно” к модели “государство тебе помогает, но ты тоже участвуешь”. И самое приятное — ты участвуешь не добровольно с болью, а автоматически, почти незаметно для кошелька.

Как отмечает Шпилевая, пенсионный бонус дешевле прибавки к зарплате. И для бизнеса, и для работника.

В конечном счете, если программа будет принята, ваша пенсия перестанет быть “черным ящиком”. Вы будете знать, сколько накопилось на вашем счете в НПФ, как эти деньги инвестируются и какую прибавку вы получите к государственной пенсии. Это прозрачность, которой так не хватало российской пенсионной системе последние 20 лет.

И хотя до принятия закона еще далеко, сам факт того, что НАПФ и Минфин начали серьезный диалог, —

Концепция УПП находится в стадии проработки. Все цифры и прогнозы, приведенные в статье, основаны на экспертных оценках и не являются гарантией будущих выплат. FBM.ru информирует, но не консультирует. Окончательные параметры программы будут утверждены законом.