Крупнейшие российские банки продолжают корректировать условия по сберегательным продуктам — и делают это вопреки ожиданиям снижения ключевой ставки. С 9 сентября ВТБ изменил условия по совместному с «Почтой России» вкладу «Вместе»: ставка на полгода выросла на 0,8 п.п. — до 13,5% годовых. Одновременно появились новые сроки — 90 и 370 дней. Но за красивой цифрой скрывается жёсткая система ограничений: максимальные 15% доступны лишь на 91 день и только на сумму до 50 тыс. рублей. Разбираем, что стоит за этими изменениями, почему банки конкурируют за вкладчиков и что будет со ставками дальше.

Что именно изменил ВТБ: новые сроки, ставки и ограничения

С 9 сентября ВТБ обновил условия по вкладу «Вместе», который можно открыть только в отделениях «Почты России», где присутствует сотрудник банка. Изменения коснулись как ставок, так и сроков размещения. По данным обновлённых тарифов кредитной организации, на 0,8 п.п. повысилась ставка на сроке шесть месяцев (181 день) — до 13,5% годовых. Кроме того, были добавлены два новых срока: 90 дней со ставкой 13,5% годовых и 370 дней со ставкой 13% годовых.

При этом максимальная ставка по вкладу не изменилась и по-прежнему составляет 15% годовых на сроке 91 день. Однако здесь действует ключевое ограничение: сумма вложений на этот срок — от 10 тыс. рублей до 50 тыс. рублей. Причём открыть можно только один вклад «Вместе» на этот срок. На остальные сроки — 90, 181 и 370 дней — максимальная сумма не ограничена.

Открыть вклад можно только в отделениях «Почты России», где присутствует сотрудник ВТБ. Сотрудник банка поможет оформить договор комплексного обслуживания с ВТБ (при его отсутствии) и договор вклада. Пополнить вклад можно самостоятельно онлайн через личный кабинет до конца дня.

Сравнение: где сейчас самые выгодные ставки по вкладам

Средняя максимальная ставка по вкладам в топ-10 крупнейших банков на 9 сентября, по подсчётам «РБК Инвестиций», составляет:

При расчёте учитывались вклады на сумму от 100 тыс. рублей без дополнительных условий, кроме новых денег или новых клиентов. Все ставки указаны в эффективном размере (для вкладов с капитализацией дана максимальная доходность при выполнении этого условия), без возможности снятия и пополнения счёта.

По данным ежедневного индекса FRG100, в 85 крупнейших банках средняя ставка по вкладам на сумму от 100 тыс. рублей в зависимости от срока составляет:

Лидеры по доходности среди крупных банков на 9 сентября выглядят так: на три месяца — банк «Дом.РФ» со ставкой 14,4%; на шесть месяцев — ПСБ со ставкой 14,15%; на один год — ПСБ со ставкой 13,9%. Учитывались вклады на сумму от 100 тыс. рублей без дополнительных условий, кроме новых денег или новых клиентов.

Почему банки повышают ставки, когда ЦБ не снижает ключевую

Ключевая ставка Банка России с 27 июля 2026 года находится на уровне 14% годовых. На заседании 11 сентября регулятор, по консенсус-прогнозу, сохранит её без изменений — большинство аналитиков ждут паузы. Это означает, что снижения в этом году в прогнозе ЦБ почти не осталось: регулятор ожидает среднюю ставку на весь остаток года в диапазоне 13,7–14,0%.

Однако банки действуют вопреки ожиданиям снижения ставок. За последнюю неделю августа ставки повысили 15 банков, в среднем на 0,3 п.п., и повышение затронуло в основном сроки полгода и 12 месяцев, реже — три месяца. Причина, по мнению экспертов, — резкое сокращение средств на депозитах даже у крупных банков.

«Корректировка ставок связана с резким сокращением средств на депозитах даже у крупных банков, что вынуждает их конкурировать за вкладчиков» , — считает управляющий директор рейтингового агентства «Эксперт РА» Юрий Беликов.

Опрошенные «Коммерсантом» эксперты ожидают, что в течение сентября ставки продолжат расти. В ПСБ заявили, что намерены поднять ставки по вкладам в ближайшее время, в Банке ДОМ.РФ и Газпромбанке также не исключили улучшения условий по депозитам. При этом, по мнению Беликова, банки будут действовать избирательно и не будут повышать ставки по самым доступным и востребованным вкладам.

Кто ещё изменил условия на прошлой неделе

Помимо ВТБ, на прошедшей неделе с 31 августа по 6 сентября ставки или условия по сберегательным продуктам изменили ещё несколько банков из топ-10. РСХБ изменил условия по накопительному счёту «Мой счёт», уменьшив базовую ставку, но сохранив приветственную на уровне 14%. Альфа-банк разнонаправленно изменил ставки по вкладам. ПСБ изменил условия по вкладу «Мой доход».

Банк ДОМ.РФ увеличил ставку на 2,5 п.п. — до 16,5% годовых. Банк «Синара» поднял ставку на 1,5 п.п. — до 14,5% годовых. МКБ повысил ставку по трёхмесячным вкладам на 1,9 п.п. — до 15,5% годовых.

Исторический контекст: как менялся рынок вкладов

Нынешняя ситуация — не первая волна роста ставок в этом году. В конце 2024 года вклады приносили 20–22% годовых — это были пиковые значения на фоне резкого повышения ключевой ставки. Однако уже к середине 2026 года ставки существенно снизились. В июне средняя максимальная ставка по вкладам в топ-20 банков опустилась до 12,76%, краткосрочные вклады приносили в среднем 12,8% годовых.

Прогнозы указывают на дальнейшее снижение ключевой ставки — до 12% к концу 2026 года и к однозначным значениям в 2027-м. Осенью ставки по вкладам могут составить 10,5–12,8%, а через год — около 7%. Это означает, что капитал на депозитах в лучшем случае сохраняет покупательную способность, но не приумножается.

Базовый сценарий Банка России предполагает среднюю ключевую ставку в диапазоне 8–10% годовых в 2027 году. Если в конце 2024 года вклад приносил 20–22%, то к 2027 году он будет давать всего 9–11%.

Экспертный комментарий: почему вклады остаются важным инструментом

Несмотря на снижение ставок, вклады остаются ключевым инструментом сохранения средств для большинства россиян. По данным исследования аналитического центра корпорации «АСТОРИУС», реальная доходность депозитов с учётом инфляции составляет не более 7,5%. Годовая инфляция на 6 июля достигла 5,61%, а с начала года потребительские цены выросли на 4,49%.

«Реальная доходность депозитов — не более 7,5%. Это означает, что капитал на депозитах в лучшем случае сохраняет покупательную способность, но не приумножается» , — отмечают аналитики «АСТОРИУС».

Тем не менее, для консервативных инвесторов вклады остаются наиболее надёжным инструментом. Средства на вкладе застрахованы государством на сумму до 1,4 млн рублей через АСВ. Это делает депозиты привлекательными даже при снижающихся ставках.

Прогноз: что будет со ставками до конца года

Ситуация на рынке вкладов остаётся неопределённой. С одной стороны, ЦБ не спешит снижать ключевую ставку, что поддерживает высокие ставки по депозитам. С другой — банки уже закладывают в свои продукты ожидания будущего снижения. По мнению руководителя направления экспертной аналитики Банки.ру Инны Солдатенковой, рассчитывать, что в сентябре вклады станут ощутимо выгоднее, стоит с осторожностью. «Уже сейчас ставки движутся разнонаправленно и без выраженного общего роста, а по длинным вкладам — и вовсе снижаются» , — отмечает эксперт.

Консенсус-прогноз на конец 2026 года — 11–12% годовых по вкладам, на 2027 год — 10,7%. Это означает, что нынешние ставки в районе 13–14% могут быть одними из последних относительно высоких предложений перед длительным периодом снижения.

Для вкладчиков ключевой вопрос остаётся открытым: фиксировать текущую доходность на длительный срок или дождаться новых предложений? Ответ зависит от индивидуальной стратегии — но эксперты сходятся во мнении, что годовые вклады сейчас выглядят наиболее сбалансированным решением. Они позволяют зафиксировать ставку выше 12% на год вперёд, пока рынок не ушёл ниже.

Ключевые цифры и факты

Выводы

ВТБ поднял ставку по вкладу «Вместе» до 13,5% на полгода — но получить максимальные 15% смогут лишь те, кто готов разместить не более 50 тыс. рублей на 91 день. Это классический пример избирательного подхода банков: конкуренция за вкладчиков растёт, но самые привлекательные условия предлагаются с жёсткими ограничениями.

Рынок вкладов остаётся в точке неопределённости. ЦБ не снижает ключевую ставку, но прогнозы указывают на её постепенное снижение в 2027 году. Банки, столкнувшись с оттоком средств, вынуждены повышать ставки — но действуют осторожно, не рискуя маржой.

Для вкладчиков это означает одно: лучшие предложения нужно искать сейчас. Через год ставки могут быть на 2–3 п.п. ниже, а реальная доходность с учётом инфляции — ещё скромнее. Вклады остаются надёжным инструментом, но приумножить капитал на них в 2027 году вряд ли получится.