Сбербанк предупреждает: доходность накоплений снижается
Российский рынок сберегательных продуктов вступает в новую фазу. После решения Банка России снизить ключевую ставку до 16% годовых крупнейшие кредитные организации начали поэтапную корректировку доходности по вкладам и накопительным счетам. Одним из первых об изменениях официально предупредил Сбербанк.
Согласно обновленным тарифам кредитной организации, с 5 января 2026 года базовая ставка по накопительному счету будет снижена с 9% до 8% годовых. Информация опубликована на сайте банка и подтверждена в актуальных условиях обслуживания.
Речь идет именно о базовой ставке, которая применяется без учета надбавок за активность клиента, покупки или подписки. Это важный сигнал для рынка: банки начинают закладывать в продукты ожидания дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики.
Что останется без изменений: приветственные проценты
При этом Сбербанк решил сохранить ключевой маркетинговый инструмент — приветственную ставку для новых клиентов. В первые два полных месяца после открытия накопительного счета доходность останется на уровне 13,5% годовых.
Эта ставка доступна клиентам, которые ранее никогда не пользовались накопительным счетом в Сбере, и продолжает оставаться одной из самых заметных на рынке в сегменте гибких сберегательных продуктов.
Фактически банк разделяет аудиторию на две группы:
- новых клиентов, которых продолжает активно привлекать повышенной доходностью;
- действующих вкладчиков, для которых ставка становится более чувствительной к активности и дополнительным условиям.
Надбавки растут, но базу режут
Одновременно со снижением базовой ставки Сбербанк скорректировал систему надбавок. С 5 января увеличиваются:
- надбавка за покупки на сумму от 50 тыс. рублей в месяц — до 3,5 п.п.;
- приветственная надбавка по новым счетам — до 5,5 п.п..
Без изменений остались:
- +1 п.п. за покупки у партнеров Сбера от 5 тыс. рублей;
- +1 п.п. за покупки от 30 до 50 тыс. рублей в месяц;
- +1 п.п. за подписку «СберПрайм» или «СберПрайм+».
Таким образом, даже текущие клиенты при выполнении всех условий формально могут выйти на те же 13,5% годовых, однако фактически это требует активного потребления банковских и партнерских сервисов.
Почему банки снижают ставки именно сейчас
Коррекция ставок — не разовое решение отдельного банка, а системный процесс, который запускается вслед за изменением ключевой ставки ЦБ.
Эксперты отмечают несколько факторов:
- Снижение инфляционных ожиданий — Банк России сигнализирует о замедлении роста цен.
- Избыточная ликвидность у крупнейших банков — потребность в агрессивном привлечении средств снижается.
- Смещение фокуса с накопительных счетов в сторону срочных вкладов, где клиент «фиксирует» деньги на длительный срок.
Исторически накопительные счета первыми реагируют на разворот денежно-кредитного цикла, так как они остаются наиболее гибким, но и наиболее волатильным продуктом.
Средние ставки по вкладам: что происходит на рынке
По расчетам аналитиков финансового рынка, средняя максимальная ставка по вкладам в топ-10 крупнейших банков на конец декабря выглядит следующим образом:
- 3 месяца — около 15,4% годовых;
- 6 месяцев — вблизи 14,7%;
- 1 год — порядка 13,6%.
При этом учитывались вклады:
- от 100 тыс. рублей;
- без пополнения и снятия;
- без дополнительных условий, кроме «новых денег».
Важно: несмотря на локальные колебания, в целом рынок вступает в фазу стабилизации, а не роста доходности.
Где пока платят больше всего
На текущий момент максимальные ставки предлагают отдельные банки, заинтересованные в привлечении новых средств:
- ПСБ, Газпромбанк, Дом.РФ — до 16,2% на короткие сроки;
- Дом.РФ — около 15,4% на полгода;
- Т-Банк — до 15% на год.
Однако эксперты предупреждают: такие предложения носят ограниченный характер и чаще всего распространяются только на новых клиентов или новые деньги.
Какие банки уже изменили условия
За последнюю неделю сразу несколько крупных игроков скорректировали параметры сберегательных продуктов:
- ВТБ снизил базовые ставки по накопительным счетам и изменил условия по вкладам;
- Т-Банк пересмотрел линейку вкладов с пополнением;
- Сбербанк официально объявил о снижении базовой ставки с января;
- ПСБ предупредил о сокращении приветственной доходности по накопительным счетам.
Это подтверждает: рынок действует синхронно и ориентируется на сигналы регулятора.
Что делать вкладчику: выводы
Финансовые консультанты сходятся во мнении:
- накопительные счета теряют статус «долгосрочной гавани»;
- высокие ставки становятся временным бонусом, а не нормой;
- при горизонте от 6–12 месяцев разумно рассматривать срочные вклады с фиксацией доходности.
Для тех, кто ценит ликвидность, накопительный счет по-прежнему остается удобным инструментом, но ожидать от него максимальной доходности в 2026 году уже не стоит.
Снижение базовой ставки по накопительному счету Сбербанка — это не частный случай, а отражение новой реальности на финансовом рынке. Эпоха рекордных процентов постепенно уходит, уступая место более взвешенной и предсказуемой политике банков.
Для вкладчиков это означает необходимость переосмыслить стратегию сбережений и внимательнее следить не только за цифрами в рекламе, но и за условиями, сроками и реальной эффективной доходностью.
