Рынок ипотечного кредитования в России переживает резкое охлаждение. По данным ВТБ, за первые пять месяцев 2025 года объём выданных кредитов на жильё составил всего 1,1 трлн рублей — это на 44% меньше, чем за аналогичный период прошлого года. Основные причины — высокая ключевая ставка, ужесточение политики Центробанка и частичный пересмотр условий госпрограмм.
При этом средний размер ипотечного кредита вырос: с 4,1 млн рублей в 2024 году до 4,7 млн рублей в этом году. То есть, несмотря на общее сокращение количества сделок, те, кто решаются брать ипотеку, делают это на более крупные суммы.
Ипотека в мае: второе дно
Май оказался особенно тяжёлым. Общий объём выдачи ипотечных кредитов в этом месяце составил 264 млрд рублей, что на 7% ниже, чем в апреле, и почти в два раза меньше, чем в мае 2024 года.
По оценке аналитиков ВТБ, на ситуацию повлияли:
-
ключевая ставка на уровне 16%,
-
жёсткая риск-политика банков,
-
снижение привлекательности классических программ,
-
и замедление строительной активности в регионах.
Господдержка — последний якорь на рынке
На фоне падения спроса именно программы с господдержкой удерживают ипотеку от полного обрушения. Их доля в общем объёме кредитования в мае достигла 85% (против 80% в апреле).
«Если бы не программы с субсидированием, рынок показал бы ещё более резкое снижение», — отмечает аналитик “Дом.РФ” Елена Чепурина.
Банк ВТБ на этом фоне не только сохранил активность, но и нарастил выдачи на 39% в количественном выражении, оформив в мае 6,8 тыс. сделок на 38,1 млрд рублей. При этом была отменена комиссия для застройщиков по государственным программам.
Средний чек в ВТБ вырос до 5,2 млн рублей, а с начала года банк выдал 27,5 тыс. жилищных кредитов на 144 млрд рублей.
Что говорят эксперты и данные
Исследование компании Frank RG показывает, что доля семейной ипотеки и субсидируемых программ достигла исторического максимума. Более 70% заёмщиков в первом полугодии 2025 года выбрали именно такие продукты.
Среди факторов, поддерживающих рынок:
-
ожидания снижения ставки ближе к осени;
-
попытка «успеть» взять льготную ипотеку до ужесточения условий;
-
программы поддержки многодетных семей и IT-специалистов.
Впрочем, аналитики предостерегают: при текущей макроэкономической ситуации субсидии не бесконечны. Центробанк уже анонсировал постепенный свёртывающий курс по госпрограммам с конца 2025 года.
Истории с рынка: кто берёт ипотеку в 2025 году
Анастасия и Дмитрий, 29 лет, Воронеж:
«Мы ждали почти полгода, откладывали деньги. В итоге оформили семейную ипотеку под 6% — другого варианта просто не было. Банк долго проверял документы, но всё одобрили».
Артём, 35 лет, Москва:
«Мне не одобрили кредит. Хотя зарплата стабильная, всё оформлено официально. Причина — высокая долговая нагрузка, хотя других займов у меня нет. Очень жаль, что условия стали такими жёсткими».
Что будет дальше с ипотекой в России?
Скорее всего, в ближайшие месяцы рынок продолжит стагнацию. Снижения ставки до осени не прогнозируется, а значит, привлекательность классических ипотек будет снижаться. Эксперты советуют внимательно изучать все госпрограммы, особенно тем, кто подходит под критерии: семейный статус, работа в IT, молодые специалисты и пр.
Выводы:
-
Выдача ипотек упала на 44% — это серьёзный сигнал для рынка.
-
Госпрограммы сейчас — единственная реальная альтернатива.
-
Средняя сумма кредита растёт, как и требования банков.
-
Без реформ и смягчения политики ЦБ рынок может «замерзнуть» на долгий срок.
Если хотите быть в курсе главных новостей по финансам, ипотеке и инвестициям — следите за публикациями FBM.ru.
