Банки меняют правила игры: что происходит со ставками
Российский рынок сбережений вступает в новую фазу. После длительного периода высоких процентных ставок, вызванных жёсткой денежно-кредитной политикой Банка России, банки постепенно начинают корректировать доходность по продуктам для физлиц. В первую очередь под давление попали накопительные счета — самый гибкий, но и самый чувствительный к изменениям инструмент.
По данным мониторинга крупнейших банков, уже в декабре многие кредитные организации начали снижать ставки по накопительным счетам на 0,3–1 процентного пункта. При этом срочные вклады пока сохраняют более привлекательную доходность — в диапазоне 15–16% годовых, особенно на сроках от шести месяцев до года.
На этом фоне перед миллионами россиян встаёт принципиальный вопрос: стоит ли сейчас снимать деньги с накопительных счетов и фиксировать доход во вкладе, или лучше сохранить доступ к средствам, пожертвовав частью процентов.
Экспертное мнение: два ключевых фактора решения
Как рассказал агентству «Прайм» руководитель продукта «Вклады» сервиса «Сравни» Илья Васильков, универсального ответа не существует — всё зависит от двух параметров:
- Горизонт использования денег
- Готовность отказаться от свободного доступа к средствам
Если человек точно понимает, что деньги не понадобятся в ближайшие месяцы, перевод средств с накопительного счёта на срочный вклад может стать рациональным шагом.
«Накопительные счета удобны своей доступностью, но именно их банки корректируют быстрее всего, реагируя на изменения ключевой ставки», — поясняет эксперт.
Почему именно накопительные счета страдают первыми
Механика проста. Накопительный счёт — это продукт без жёстких обязательств для банка. Клиент может в любой момент снять деньги, а банк — в любой момент изменить ставку. Поэтому при первых сигналах смягчения политики ЦБ именно эти счета становятся инструментом быстрой корректировки маржи.
Исторические данные подтверждают этот тренд. В предыдущие циклы снижения ключевой ставки (2015–2017 и 2020 годы) накопительные счета теряли доходность быстрее вкладов — иногда в течение нескольких недель.
Сейчас ситуация повторяется. Банки стараются сохранить привлекательность вкладов как инструмента долгосрочного фондирования, но одновременно «охлаждают» накопительные продукты.
Фиксация доходности: аргументы в пользу вкладов
По словам Ильи Василькова, текущая ситуация создаёт редкое окно возможностей: зафиксировать 15–16% годовых на срок от шести до 12 месяцев.
Такой шаг позволяет:
- превратить временно высокую ставку в гарантированный доход;
- защитить сбережения от дальнейшего снижения ставок;
- заранее рассчитать финансовый результат.
Особенно это актуально, если разница между доходностью накопительного счёта и вклада превышает 1–1,5 процентного пункта.
Пример расчёта: сколько можно потерять или заработать
Предположим, у клиента есть 1 млн рублей.
- Накопительный счёт: ставка 14%, с риском снижения до 12% в ближайшие месяцы
- Срочный вклад: 16% на 12 месяцев
Разница в доходе за год может составить 20–40 тыс. рублей, в зависимости от скорости и глубины снижения ставок. Для консервативного вкладчика это значимая сумма.
Когда переводить деньги во вклад — плохая идея
Однако эксперт подчёркивает: перевод средств во вклад подходит не всем.
Если есть вероятность, что деньги могут понадобиться:
- для крупной покупки;
- на лечение;
- как финансовая подушка;
- для бизнеса или инвестиций,
то накопительный счёт остаётся более безопасным выбором.
Причина — досрочное расторжение вклада. В большинстве банков оно приводит к пересчёту процентов по минимальной ставке — иногда близкой к нулю. В итоге вкладчик рискует потерять почти весь доход.
Гибкость против доходности: классическая дилемма
По сути, выбор между накопительным счётом и вкладом — это выбор между:
- гибкостью и ликвидностью
- предсказуемостью и максимальной доходностью
Накопительный счёт подходит тем, кто ценит доступ к деньгам. Вклад — тем, кто готов пожертвовать свободой ради процента.
Фактор акций и спецпредложений
Ещё один аргумент в пользу выжидательной позиции — возможность появления временных акций. Банки не всегда синхронно снижают ставки и иногда оставляют «окна возможностей» с повышенной доходностью.
Такие предложения часто:
- ограничены по времени;
- доступны новым клиентам;
- требуют минимального срока размещения.
В этом случае наличие средств на накопительном счёте позволяет быстро воспользоваться выгодным предложением без потери ликвидности.
Что говорят исследования и статистика
По данным аналитиков финансовых маркетплейсов, в периоды начала снижения ставок:
- до 60% вкладчиков сохраняют деньги на накопительных счетах дольше оптимального срока;
- около трети теряют часть потенциального дохода из-за промедления;
- наиболее эффективной стратегией оказывается разделение средств.
Стратегия «50 на 50»: компромиссное решение
Эксперты всё чаще рекомендуют комбинированный подход:
- часть средств — во вклад для фиксации доходности;
- часть — на накопительном счёте для оперативных нужд.
Такой подход снижает риски и сохраняет баланс между доходностью и доступностью.
Контекст денежно-кредитной политики
На последнем заседании Банк России начал цикл смягчения политики. Рынок ожидает дальнейших шагов в 2025 году, что неизбежно приведёт к постепенному снижению доходности сберегательных продуктов.
В этом смысле текущие ставки — скорее исключение, чем новая норма.
Итог: универсального ответа нет, но промедление опасно
Как резюмирует Илья Васильков, решение о снятии денег с накопительного счёта должно быть осознанным и зависеть от личных финансовых целей.
«Иногда сохранение гибкости важнее процента. Но если деньги точно не понадобятся, фиксировать текущую доходность — разумный шаг», — отмечает эксперт.
Для россиян, привыкших хранить средства в банках, наступает момент активного управления сбережениями. Пассивная стратегия в условиях меняющихся ставок может оказаться слишком дорогой.
Вопрос-ответ
Стоит ли сейчас снимать деньги с накопительного счёта?
Если деньги не понадобятся в ближайшие месяцы — да, вклад может быть выгоднее.
Почему банки снижают ставки по накопительным счетам первыми?
Потому что эти продукты не требуют долгосрочных обязательств перед клиентом.
Что выгоднее в 2025 году — вклад или накопительный счёт?
Для доходности — вклад, для гибкости — накопительный счёт.
Можно ли комбинировать инструменты?
Да, разделение средств считается оптимальной стратегией.
