В условиях высокой ключевой ставки и нестабильных мировых рынков вопрос, куда вложить свободные деньги, становится особенно актуальным. По данным ЦБ, в 2025 году россияне держат на депозитах более 40 трлн рублей — рекордный показатель за последние годы. И именно банковский вклад сейчас называют главным инструментом для тех, кто располагает суммой в районе ₽1 млн.
Мнение Михаила Задорнова: ставка на вклады и квазивалютные облигации
Бывший глава банка «ФК Открытие», экономист Михаил Задорнов в эфире Радио РБК подчеркнул:
«Сегодня наибольшую доходность принесут вклады на три–четыре месяца. Банки предлагают по ним самые выгодные ставки».
Он отметил, что часть портфеля для крупных инвесторов имеет смысл распределить в квазивалютные облигации — это позволяет застраховать средства от возможного ослабления рубля. По его словам, оптимально направить в такие бумаги четверть или треть капитала, сохраняя баланс между безопасностью и доходностью.
Сам Задорнов следует той же стратегии: часть средств он хранит на вкладе, а часть — в корпоративных облигациях, в том числе валютных.
ВТБ: «Лучше вклада ничего нет»
Похожую точку зрения высказали и топ-менеджеры ВТБ.
-
Дмитрий Пьянов, первый зампред банка, заявил: «Для консервативных инвесторов вклады остаются безальтернативным вариантом. Их доходность превышает инфляцию, а риск минимален».
-
Андрей Костин, глава ВТБ, в интервью отметил: «Даже 15% по депозитам — это уникальная ставка. Такое время может не повториться еще долго».
Долгосрочные сбережения: альтернатива для тех, кто думает о будущем
Еще один инструмент, на который обратил внимание Михаил Задорнов, — программа долгосрочных сбережений (ПДС). Это государственный проект, позволяющий гражданам копить деньги на пенсию, образование или жильё с участием государства.
Главный плюс ПДС — защита капитала и возможность получать дополнительный доход за счет софинансирования. Однако в отличие от вкладов, это долгосрочный продукт: деньги предполагается держать на счете не менее нескольких лет.
Как изменились ставки и что это значит для инвесторов
Ставки по вкладам в России за последние месяцы пережили резкое снижение. Например:
-
в декабре 2024 года максимальные предложения в топ-10 банков доходили до 22% годовых;
-
в сентябре 2025 года средняя ставка опустилась до 15,6% годовых.
Экономисты считают, что такие условия все еще выгодны для сбережений: доходность вкладов заметно превышает инфляцию, которая по прогнозу ЦБ составит около 7% в год.
Итог: где хранить миллион
Если ориентироваться на советы экспертов, то базовый вариант для частного инвестора в 2025 году — банковский вклад на срок 3–4 месяца. Он дает высокую доходность и минимальные риски.
Для более продвинутых стратегий можно добавить в портфель корпоративные облигации, в том числе квазивалютные, чтобы снизить валютные риски.
Для долгосрочных целей (пенсия, образование детей) стоит рассмотреть программу долгосрочных сбережений.
Таким образом, даже обладая суммой в ₽1 млн, инвестор может составить сбалансированный портфель, который обеспечит стабильный доход и защиту от инфляции.
