Половина МФО закроется за три года: как новые законы добивают рынок микрозаймов

Российский рынок микрофинансирования вступает в эпоху тотальной чистки. С 2026 по 2028 год количество микрофинансовых организаций в стране сократится почти вдвое — с нынешних 834 до примерно 400 .

Регулятор последовательно закручивает гайки: ограничивает переплату, запрещает брать несколько «дорогих» займов и вводит обязательную биометрию для всех онлайн-кредитов . Для небольших игроков это смертельный приговор — затраты на интеграцию с Единой биометрической системой (ЕБС) достигают 40–60 млн рублей , а оборот трети компаний не дотягивает и до 50 млн .

Портал FBM.ru разобрался, что происходит с рынком МФО, почему он умирает и кому теперь брать деньги.

От 1014 до 400: цифры обвала

За последние два года рынок уже потерял почти 180 компаний. По данным ЦБ, за 2024 год количество действующих МФО сократилось с 1014 до 902 (-11%), за 2025-й — до 842 (-6,7%) .

Теперь процесс ускоряется. Рейтинговое агентство «Эксперт РА» прогнозирует, что к концу 2028 года в реестре останется около 400 МФО . По оценкам некоторых участников рынка, падение будет ещё более резким — до 350 организаций .

При этом консолидация уже идёт полным ходом: доля топ-20 крупнейших игроков достигла рекордных 65%, а треть МФО работают в убыток .

Почему МФО умирают: три главные причины

Причина 1. Ограничение переплаты (с 1 апреля 2026)

С 1 апреля 2026 года предельная переплата по краткосрочным займам снижена со 130% до 100% от суммы долга .

Если человек взял 10 000 ₽, сумма всех процентов, штрафов и неустоек не может превысить 10 000 ₽. Максимальная сумма к возврату — 20 000 ₽ (тело долга + переплата) .

Раньше с 10 000 ₽ можно было вернуть 23 000 ₽. Для МФО, чей бизнес строился на сверхвысоких ставках, это серьёзный удар по маржинальности.

Причина 2. Запрет на несколько «дорогих» займов (с 1 октября 2026)

С 1 октября 2026 года вступает в силу ограничение: клиент не сможет иметь одновременно более двух действующих займов со ставкой выше 200% годовых . По оценкам аналитиков, это приведёт к снижению объёмов выдачи на 5% и просадке прибыли сектора примерно на 10% .

Причина 3. Биометрия и правило «один заём» (2027)

2027 год станет для рынка МФО годом больших потрясений:

• С 1 марта 2027 года обязательная биометрическая идентификация через ЕБС для всех онлайн-займов (с 2026 года она действовала только для МФК, с 2027-го — и для МКК) .

• С 1 апреля 2027 года правило «один заём в одни руки» — заёмщик не сможет иметь более одного действующего договора со ставкой выше 100% годовых .

Эти два нововведения затронут сегмент потребительских онлайн-займов, на который приходится около 85% всех выдач . Эксперты прогнозируют массовый уход небольших игроков, для которых затраты на внедрение биометрии окажутся слишком высокими .

Биометрия: самый дорогой фильтр в истории МФО

Внедрение биометрии вызывает у участников рынка больше всего тревог. Это не просто очередное правило — это структурный сдвиг.

Что меняется для заёмщиков

С 1 марта 2027 года получить микрозайм через приложение или сайт, просто введя паспортные данные, больше не получится .

Заёмщику нужно заранее сдать биометрию — фото лица и запись голоса. Сделать это можно:

• в отделении банка;

• в МФЦ;

• онлайн через приложение «Госуслуги Биометрия» .

Эти данные хранятся в Единой биометрической системе (ЕБС). Система сопоставляет изображение лица и голос с эталонными данными — только после успешной верификации компания вправе одобрить заём .

На текущий момент в ЕБС хранятся данные примерно 10 млн россиян .

Что меняется для МФО

Для компаний нововведение означает существенные операционные и технологические затраты. По оценкам, интеграция с ЕБС стоит 40–60 млн рублей , а по другим оценкам — 15–25 млн рублей .

Оборот порядка 30% микрофинансовых компаний не достигает и 50 млн рублей — для них такие расходы будут просто неподъёмными . В результате многие небольшие игроки либо закроются, либо будут поглощены крупными участниками .

Зачем это нужно регулятору

Главная цель — сделать невозможным получение микрокредита без ведома заемщика . В сегменте онлайн-займов мошенничество приобрело промышленные масштабы: злоумышленники оформляли кредиты по чужим паспортным данным, использовали утечки из баз данных, эксплуатировали «дыры» в упрощенной верификации . Простые россияне узнавали о долгах постфактум — когда им начинали звонить коллекторы.

Биометрическая идентификация — один из самых надёжных инструментов противодействия мошенничеству при дистанционном обслуживании. Подделать голос и лицо одновременно значительно сложнее, чем скопировать паспортные данные .

Что будет с рынком: прогнозы по годам

Аналитики «Эксперт РА» дают следующий прогноз :

Рынок микрофинансирования находится в стадии структурной трансформации. Последовательное ужесточение регулирования становится главным риском для устойчивости бизнеса, пишет «Эксперт РА» .

Кто выживет: три типа игроков

В сложившихся условиях устойчивость продемонстрируют три категории участников :

1. Крупные технологичные компании
Они смогут инвестировать в биометрию, перестроить продуктовые линейки и адаптироваться к новым правилам.

2. Банковские МФО
Крупные банки, у которых есть свои микрофинансовые «дочки», также сохранят позиции.

3. Нишевые игроки
Некоторые мелкие компании уйдут в узкие ниши, где конкуренция ниже .

Как будет выглядеть новый продукт

Лидеры рынка постепенно откажутся от классических займов «до зарплаты» в пользу долгосрочных кредитных линий с траншевой системой. В рамках такой модели клиент проходит биометрическую идентификацию только один раз при открытии лимита, а затем пользуется деньгами по аналогии с кредитной картой .

Кого затронут изменения: портрет пострадавшего

По оценкам участников рынка, от новых правил пострадают миллионы людей.

Главная проблема — неготовность заёмщиков к биометрии. По результатам опроса, проведённого медиахолдингом «Просто.» в мае 2026 года :

• 75% респондентов впервые слышат о необходимости биометрии для онлайн-займов

• 40% не знают, куда обращаться для сдачи биометрии

• 36% заявили, что откажутся от биометрии, если это станет обязательным условием для онлайн-займов 

Это означает, что до 2 млн клиентов МФО могут уйти в теневой сектор, потому что люди не готовы сдавать биометрию или не знают, как это сделать .

Главное опасение — безопасность данных

Более половины участников опроса (58%) опасаются, что биометрические данные могут попасть в руки мошенников. 33% уверены в надежной защите таких данных, а 9% относятся к этому вопросу безразлично .

Мнение FBM.ru: что делать заёмщикам

Рынок микрофинансирования ждёт масштабная чистка. «Судьба одиночных МФО печальна — или их поглотят, или они уйдут в узкие ниши», — констатировал гендиректор МФК «МигКредит» Александр Пустовит .

Что стоит сделать прямо сейчас:

1. Проверьте, сдали ли вы биометрию. Если нет — задумайтесь, сможете ли вы это сделать до марта 2027 года. Без неё онлайн-займы станут недоступны.

2. Подумайте о кредитной истории. Если у вас были проблемы с МФО, лучше исправлять их сейчас, пока рынок ещё работает.

3. Ищите альтернативы. Банки постепенно возвращают себе клиентов, ушедших в МФО. Возможно, вы сможете получить обычный потребительский кредит на более выгодных условиях.

4. Остерегайтесь тени. Уход части клиентов в теневой сектор — реальная угроза. Не берите займы у непроверенных организаций.

Что в итоге? Главное о крахе МФО

⚠️ Важное предупреждение (дисклеймер):

Материал носит исключительно информационно-аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или юридической консультацией. Все данные о регулировании МФО, сроках введения биометрии и прогнозах основаны на публичных источниках и могут быть изменены регулятором. Решение о получении займа или кредита вы принимаете самостоятельно. Администрация портала FBM.ru не несёт ответственности за решения, принятые на основе данной статьи. 18+.