Еще несколько лет назад казалось, что судьба наличных денег в России предрешена. Быстрые переводы, QR-платежи, СБП, биометрия, а в перспективе — цифровой рубль. Государство последовательно выстраивало модель экономики, где «живые» деньги становятся скорее исключением, чем нормой.
Однако реальность оказалась сложнее. Согласно оценкам Банка России, в ближайшие пять лет объем наличных в обращении может вырасти на 22–35%, достигнув 26 трлн рублей. Это означает не просто замедление отказа от кеша, а фактический разворот тренда, который формировался почти десятилетие.
Почему россияне снова выбирают наличные, чем это грозит финансовой системе и удастся ли властям вернуть экономику в безналичное русло — в большом разборе FBM.ru.
Наличные вопреки тренду: цифры, которые меняют картину
На начало 2026 года объем наличных денег в обращении в России составил около 19,7 трлн рублей. Для сравнения: еще в 2021-м этот показатель был почти на 46% ниже. За короткий исторический период наличные не просто удержались — они заняли устойчивую нишу в финансовом поведении граждан.
По базовому сценарию ЦБ, к 2030 году объем наличных достигнет 24 трлн рублей, а в стрессовом — 26,6 трлн. Параллельно с этим доля наличных платежей, которая в 2021 году превышала 25%, перестала снижаться и стабилизировалась вблизи 10–12%.
Это ключевой сигнал для регулятора: прежняя логика — «наличные уйдут сами» — больше не работает.
Почему россияне снова держат деньги «на руках»
1. Фактор нестабильности и сбоев
В 2024–2025 годах россияне несколько раз столкнулись с перебоями в безналичных расчетах — от проблем с интернетом до ограничений в работе отдельных сервисов. Даже кратковременные сбои оказались психологически значимыми.
Финансовые аналитики отмечают: в условиях неопределенности люди инстинктивно возвращаются к наличным как к универсальному и автономному инструменту, не зависящему от инфраструктуры.
2. Усиление банковского контроля
Борьба с мошенничеством, отмыванием средств и серыми схемами привела к резкому росту числа проверок и блокировок операций. Банки все чаще приостанавливают переводы, требуют подтверждений и объяснений источников средств.
Для части граждан это стало аргументом в пользу увеличения доли расчетов наличными — как способа снизить риск внезапной блокировки доступа к деньгам.
3. Психология кризисов
Исторически в России наличные всегда воспринимались как «последний уровень безопасности». Пиковые периоды спроса на кеш совпадали с моментами максимальной неопределенности — от финансовых кризисов до резких геополитических событий.
По данным ЦБ, в отдельные дни 2022 года объем выпуска банкнот соответствовал годовому уровню эмиссии. Этот опыт не был забыт — и продолжает влиять на поведение населения.
Банки теряют ликвидность, экономика — прозрачность
Рост наличных — это не только про удобство граждан. Для финансовой системы он несет конкретные издержки.
По оценкам регулятора, только за 2025 год увеличение объема кеша привело к оттоку ликвидности из банковской системы примерно на 1 трлн рублей. Эти деньги перестают работать в экономике: они не участвуют в кредитовании, инвестициях и финансовом обороте.
Кроме того, чем больше наличных — тем сложнее контроль. Эксперты указывают на прямую связь между ростом кеша и рисками расширения теневого сектора.
Почему власти насторожены: наличные и теневая экономика
По оценке Минфина, доля теневой экономики в России составляет 10–12% ВВП. Формально это не критический уровень, но даже сокращение на 1–1,5 процентного пункта может дать бюджету до 1 трлн рублей дополнительных доходов в год.
Наличные деньги — ключевой инструмент серых схем:
- неучтенные расчеты;
- уход от налогов;
- зарплаты «в конвертах»;
- нелегальный оборот товаров и услуг.
Именно поэтому власти все чаще говорят не просто о развитии безнала, а об активном контроле наличного оборота.
Какие меры готовит государство
Контроль за крупными операциями
В фокусе — сделки с недвижимостью, автомобилями и дорогостоящими активами. Возможны дополнительные проверки источников средств при расчетах наличными.
Ограничения на вывоз кеша
Снижение лимитов на вывоз наличных за границу уже обсуждается как один из инструментов борьбы с утечкой капитала и теневыми операциями.
Усиление роли ФНС и банков
Налоговая служба и кредитные организации получают все больше технологических инструментов для анализа операций — как безналичных, так и наличных.
Цифровой рубль как альтернатива
Запуск цифрового рубля, ожидаемый в 2026 году, рассматривается как компромисс: он сочетает удобство безнала и надежность государственных гарантий, но при этом полностью прозрачен для регулятора.
Что ждет россиян в ближайшие пять лет
Эксперты сходятся во мнении: резкого запрета наличных не будет. Государство действует эволюционно, избегая шоковых мер.
Однако постепенно:
- контроль за крупными суммами усилится;
- часть операций станет менее удобной;
- а безналичные и цифровые формы оплаты — более выгодными.
Добросовестные граждане, получающие «белые» доходы, вряд ли ощутят серьезные ограничения. Основной фокус — на теневых схемах и системных злоупотреблениях.
Итог: наличные останутся, но правила изменятся
Рост наличного оборота — это не отказ от цифровизации, а ответ общества на рост неопределенности и контроля. Россия входит в период, где наличные, безнал и цифровой рубль будут сосуществовать параллельно.
Вопрос не в том, исчезнет ли кеш, а в том, насколько дорого и неудобно станет его использование.
Для экономики это означает поиск нового баланса между свободой расчетов, безопасностью и прозрачностью. И именно от того, как этот баланс будет выстроен, зависит финансовое поведение миллионов россиян в ближайшие годы.
