Средний максимальный процент по рублёвым вкладам в крупнейших банках России вырос впервые с начала года — до 15,5% годовых. Это заметный разворот тренда, который на протяжении почти 11 месяцев шёл только вниз.
Причины — сезонная борьба банков за ликвидность, корректировка ожиданий по ключевой ставке и традиционный декабрьский отток средств населения и бизнеса.
Эксперты называют ситуацию «маленьким новогодним ралли по вкладам» — и предупреждают: рост ставок может быть недолгим. Но для вкладчиков сейчас появляется редкое окно возможностей.
Что произошло: банки внезапно начали повышать проценты
По данным Центробанка, с 11 по 20 ноября средний максимальный процент поднялся с 15,32% до 15,5% — впервые с декабря 2024 года.
Рост небольшой, но важен именно сам факт разворота.
Это означает две вещи:
- Банкам снова нужны деньги клиентов.
- Они перестали ожидать резкого снижения ключевой ставки.
Почему конец года — сезон повышений
Ноябрь и декабрь — самый дорогой период для банков.
В это время:
- бизнес выводит средства для закрытия налогов;
- граждане тратят накопления перед праздниками;
- старые вклады массово завершаются;
- увеличивается спрос на наличность.
Банкам требуется «подушка ликвидности», и самый простой способ привлечь деньги — повысить ставки.
Илья Васильков, руководитель продукта «Вклады» сервиса «Сравни», объясняет:
«В конце года ликвидность дорожает — банкам важно удерживать клиентов и привлекать новые средства, поэтому они усиливают конкуренцию за вклады».
Как тут замешана ключевая ставка
Последний год банки исходили из логики:
ключевая ставка скоро заметно снизится → доходность депозитов тоже нужно снижать заранее.
Но осенью стратегия развернулась.
ЦБ сначала сделала небольшую паузу, а затем дал понять, что ожидать быстрого смягчения в 2025 году не стоит.
Регулятор повышал прогнозы по ключевой ставке, и банки мгновенно пересмотрели предложения.
Алексей Кузьмин, председатель правления Национального Банка Сбережений, отмечает:
«Рынок перестал ждать быстрого падения ставки. Это даёт банкам пространство, чтобы краткосрочно увеличить ставки по вкладам и удержать средства клиентов».
Как инфляция меняет ситуацию
Инфляция в 2025 году после скачка до 10% начала заметно замедляться.
Сейчас она опустилась к 6,9%, и это даёт ЦБ возможность смягчать условия постепенно, но не резко.
ЦБ снизил ключевую ставку за год:
- июнь — до 20%;
- июль — 18%;
- сентябрь — 17%;
- октябрь — 16,5%.
Но дальше прогнозы становятся осторожными:
регулятор предполагает, что средняя ставка в 2026 году будет уже не 12–13%, а 13–15%.
Банки это увидели — и решили перестраховаться.
История вкладчика: “Я ждал снижения, но ставка выросла”
Один из клиентов FBM.ru, Сергей, рассказал:
«Я закрыл крупный вклад в августе, рассчитывая через месяц открыть новый уже под меньшую ставку. Думал, что ключевую ставку снизят. Но всё вышло наоборот: банки начали поднимать проценты, и я чуть не упустил выгодный момент».
Такие истории сегодня массовые: вкладчики оказались в точке неопределённости, когда прошлые прогнозы перестали работать.
Будут ли ставки расти дальше — и насколько
Эксперты сходятся: рост возможен, но небольшой и недолгий.
Юрий Эйдинов, директор департамента розничного бизнеса Цифра банка:
«До конца года ставка может вырасти ещё на 0,2–0,3 п.п. Но это локальное повышение — тренд на снижение доходности депозитов может вернуться в 2026 году».
Причина проста: экономика охлаждается, ключевая ставка будет постепенно снижаться, а значит — и доходность вкладов.
Чего ждать в 2026 году
Если инфляция будет идти вниз, то:
- ставки по краткосрочным вкладам могут упасть первыми;
- долгосрочные депозиты снова станут менее выгодными;
- банки сократят сверхщедрые предложения.
Если же экономика снова перегреется, ЦБ придётся удерживать ставку дольше, и вкладчики смогут получать хорошие проценты чуть больше времени.
Но пока базовый сценарий — умеренное снижение доходности в следующем году.
Стоит ли открывать вклад сейчас
Если кратко — да, момент удачный, особенно для сроков 1–3 месяца.
Почему:
- Ставки пошли вверх впервые за год — это хороший сигнал.
- Успеть можно до начала января, пока банки удерживают предложения для «годовой ликвидности».
- Риски минимальные, так как ЦБ unlikely резко снижать ключевую ставку.
Первые, кто получит выгоду — вкладчики, которые:
- откроют вклад на короткий срок (до 3 месяцев);
- примут возможность частичного снятия или пополнения;
- успеют поймать декабрьские предложения.
Какие банки сейчас дают максимальные ставки
Крупнейшие банки поднимают проценты точечно, но наиболее заметны:
- Газпромбанк — один из лидеров повышения ставок в ноябре, активно конкурирует за краткосрочные вклады;
- ВТБ и Россельхозбанк — стабильный рост в пределах 0,1–0,2 п.п.;
- УФК, Зенит, Азиатско-Тихоокеанский банк — повышают условия по акциям и промовкладам.
Газпромбанк особенно выделяется: банк стал одним из первых, кто развернул стратегию, и усилил предложения для вкладчиков в конце осени.
Радоваться можно, но осторожно
Ставки действительно растут — и это первое серьёзное движение вверх за весь 2025 год.
Но рынок находится в переходном состоянии, и скорее всего, это краткосрочный всплеск.
Если планируете открывать вклад — декабрь и начало января лучший момент.
Позже ситуация может вновь развернуться в сторону снижения.
