Банк «Дом.РФ» запустил вклад под 25%: почему доходность снова растёт и кто на этом заработает

На фоне снижения ключевой ставки до 16,5% годовых казалось бы, что банки начнут плавно уменьшать доходность по вкладам. Однако рынок вновь удивил: с 17 ноября банк «Дом.РФ» представил вклад «Надежный навсегда» со ставкой 25% годовых — одно из самых агрессивных предложений этой осени.

Предложение доступно только на первый вклад, оформленный через платформу «Финуслуги», сумма — от 10 000 до 300 000 ₽, срок — 91 день. Пополнения и снятия в рамках вклада не предусмотрены.

Это уже второй яркий продукт банка за месяц. Ранее была запущена «Могучая» серия вкладов со ставкой до 35% годовых, оформить которые можно было всего до 17 ноября.

Для банковского рынка, который последние недели демонстрирует снижение средних ставок, подобные предложения выглядят почти аномалией. Но именно такие «пики» позволяют увидеть то, что скрыто — реальную конкурентную борьбу банков за ликвидность.

Почему банки повышают ставки, когда ЦБ ставку снижает

На первый взгляд это противоречие: ключевая ставка идёт вниз, а депозитные — вверх. Но рыночная логика здесь проста.

1. Банкам снова нужна ликвидность

После бурного повышения ключевой ставки осенью многие банки столкнулись с тем, что стоимость фондирования резко возросла. Чтобы удержать баланс, банки вынуждены привлекать короткие деньги под высокий процент.

Исторически именно в такие периоды появляются «короткие суперставки» — продукты на 1–3 месяца с крайне высокой доходностью, которые позволяют банкам быстро закрыть потребность в ликвидности.

Так было, например, в конце 2014 года, когда отдельные банки предлагали вклады под 20–25%. Похожая ситуация возникла и в марте 2022-го.

2. Конкуренция за новых клиентов усилилась

По данным Frank RG, до 40% текущих высокодоходных предложений распространяются только на «новые деньги» или клиентов, ранее не имевших вкладов в банке. Вклад «Надежный навсегда» полностью соответствует этой логике.

3. Банки работают на опережение

Снижение ключевой ставки — процесс постепенный, рынок его учитывает заранее. Но у банков остаются краткосрочные задачи: компенсировать разрыв между стоимостью кредитов и банковских обязательств.

Чтобы не пересматривать процентные политики по кредитным продуктам, банки временно повышают доходность по вкладам.

Средние ставки: рынок медленно охлаждается, но неравномерно

По данным «РБК Инвестиций», средняя максимальная ставка по вкладам в топ-10 банков на 17 ноября составляет:

• на 3 месяца — 15,23%
• на 6 месяцев — 14,89%
• на 1 год — 13,53%

В ежедневном индексе FRG100, который учитывает 85 крупнейших банков, ситуация схожая:

• 1 месяц — 13,22%
• 3 месяца — 13,62%
• 6 месяцев — 12,93%
• 1 год — 11,64%
• 3 года — 9,32%

На фоне этих цифр доходность «Надежного навсегда» в 25% выглядит почти вдвое выше среднерыночного уровня.

Кто сегодня предлагает самые высокие ставки

Мониторинг «РБК Инвестиций» на 17 ноября показывает:

• 3 месяца — лидер банк «Дом.РФ» со ставкой 16,3%
• 6 месяцев — «Дом.РФ» и ПСБ по 15,3%
• 1 год — ПСБ со ставкой 14,2%

Отдельные сверхкороткие продукты с очень высокими ставками, такие как «Могучий» (35%) и «Надежный навсегда» (25%), в среднюю статистику почти не попадают, так как часто имеют строгие ограничения:
— только для новых клиентов,
— только через конкретные платформы,
— лимит по сумме.

Какие крупные банки изменили ставки на этой неделе

С 17 ноября изменения коснулись:

• Газпромбанк — ухудшил условия по накопительным счетам;
• ПСБ — закрыл вклад «Богатырская ставка» (33% годовых);
• Банк «Дом.РФ» — запустил вклад «Надежный навсегда» (25%).

Мы наблюдаем классический эффект «американских горок» — короткие резкие всплески ставок сменяются резким закрытием продуктов.

История клиента: как сработали вклады со сверхставками 2022 года

После скачка ставок весной 2022-го многие частные инвесторы массово открывали вклады под 20–21%. Через год оказалось, что именно эти депозиты стали одной из самых доходных стратегий среди консервативных инструментов.

Один из клиентов банка (историю нам подтвердил сотрудник, пожелавший остаться неназванным) вложил 300 000 ₽ под ставку 21% на 1 год.
При капитализации его итоговая доходность составила около 67 000 ₽ — больше, чем по облигациям того же периода.

Аналогичные «пиковые» вклады 2023 года также стали лучшими корпоративными инструментами для частных инвесторов.

Сегодняшние предложения «Могучий» и «Надежный навсегда» — из этой же серии. Ставки будут жить недолго, но эффект могут дать сильный.

Стоит ли открывать вклад под 25% сейчас: аналитическая оценка

Плюсы:

• Доходность, которая не повторяется на рынке — более чем в 2 раза выше средних значений.
• Срок короткий — всего 91 день.
• Низкий порог входа — от 10 000 ₽.
• Подходит как инструмент для консервативного размещения в период нестабильности облигаций.

Минусы:

• Лимит по сумме — не больше 300 000 ₽.
• Оформление только через «Финуслуги».
• Повышенная ставка — маркетинговая и краткосрочная, может исчезнуть в любой момент.
• Рефинансировать под аналогичную доходность после закрытия вклада, скорее всего, будет невозможно.

Главный вывод:

Это краткосрочный инструмент для тех, кто хочет зафиксировать максимум доходности здесь и сейчас.
Подойдет, если у вас есть “свободная подушка” на 2–3 месяца.

Чего ждать дальше: ставки будут снижаться, но не резко

Снижение ключевой ставки ЦБ — процесс растянутый. По прогнозам аналитиков, в первом квартале 2026 года ставка может опуститься до 14–15%.

Это означает:

• среднерыночные депозитные ставки продолжат снижаться;
• подобных предложений, как 25% по «Надежному навсегда», станет существенно меньше;
• банки будут смещать акцент на накопительные счета и структурные продукты.

Вклад «Надежный навсегда» — одно из тех редких предложений, которые меняют рынок на короткое время. Это всплеск доходности на фоне общего тренда на снижение.

Для вкладчика это возможность заработать сверх рынка за короткий срок.
Для банков — способ быстро привлечь ликвидность.
Для отрасли — сигнал: борьба за клиентов продолжается, несмотря на снижение ключевой ставки.