Снижение ключевой ставки Банка России до 17% стало знаковым событием для финансового рынка и миллионов вкладчиков. Если ещё в начале 2025 года депозиты оставались простым и доходным инструментом, то сегодня эксперты называют ставку в 15% по вкладам переломной: дальше удерживать средства исключительно в банках становится экономически нецелесообразно.
Почему депозиты теряют позиции
Директор департамента коммуникационной политики маркетплейса «Выберу.ру» Анна Романенко отмечает: «Время, когда можно было спокойно сидеть на депозитах и получать гарантированный доход, подходит к концу. Доходность вкладов снижается, и инвесторы вынуждены искать альтернативы».
Факты подтверждают её слова:
-
с января по сентябрь 2025 года доходность вкладов упала более чем на 7 п.п.,
-
средняя максимальная ставка по депозитам в 10 крупнейших банках — около 15% годовых,
-
при этом облигации с рейтингом «А» и выше дают уже 18–21% годовых.
Такой разрыв в доходности делает депозиты менее привлекательными.
Что выбирают россияне
По данным исследования финансового маркетплейса (опрос 3000 человек в возрасте от 25 до 60 лет), картина выглядит так:
-
14% полностью сняли средства со вкладов и вложились в другие активы;
-
37% сократили долю депозитов, увеличив портфель облигаций и акций;
-
42% предпочли пока ждать, сохраняя привычные инструменты;
-
лишь небольшая часть призналась, что не готова разбираться в инвестициях.
Любопытно, что ещё в начале 2025 года на такие шаги решались единицы: только 8% закрывали вклады полностью и 22% частично меняли стратегию. Сегодня же тренд становится массовым.
Облигации — главный бенефициар
Больше всего выигрывает рынок облигаций. Среди тех, кто меняет стратегию, 53% россиян выбирают именно их. Аргументы очевидны: доходность выше вкладов, риск ниже, чем у акций.
-
Акции выбирают около 28% инвесторов — ставка на потенциальный рост при снижении ставки.
-
12% предпочли валюту, чтобы застраховаться от возможных колебаний рубля.
-
7% начали осваивать альтернативные решения: краудлендинг, P2P-кредиты, ETF, золото, недвижимость и даже стартапы.
Почему это переломный момент
Эксперты считают, что именно ставка в 15% по вкладам является водоразделом. Пока доходность депозитов была выше, конкуренцию им могли составить лишь рискованные инструменты. Теперь же, когда государственные облигации дают больше, а банки — меньше, выбор смещается в пользу фондового рынка.
Для экономики это означает два ключевых сдвига:
-
Рост интереса к инвестициям и фондовому рынку.
-
Снижение привычной модели «всё в депозитах» у населения.
ЦБ продолжает балансировать между инфляцией и стимулированием экономики. На ближайших заседаниях не исключено дальнейшее снижение ставки. Если это произойдёт, депозиты окончательно уступят место инвестициям как массовый инструмент.
«Россияне учатся не только хранить деньги, но и работать с ними», — отмечает Анна Романенко.
