Конечной целью предпринимательской деятельности является получение экономической прибыли. Поэтому ключевой категорией, характеризующей эффективность фирмы, является прибыль, которая входит в состав чистых активов компании. Чистые активы позволяют оценить финансовое состояние организации.
Что представляют собой чистые активы в балансе предприятия?
Стоимость чистых активов в балансе предприятия – это денежное выражение активов фирмы за вычетом всех обязательств.
[stextbox id=”alert”]Данные для определения стоимости чистых активов берутся из бухгалтерского баланса. Согласно приказу Министерства финансов РФ от 28.08.2014 номер 84н, активы и пассивы, принимаемые к учету для определения стоимости чистых активов, должны соответствовать предписаниям вышеуказанного норматива, а также стандартам корреспондирующих ПБУ.[/stextbox]
Как рассчитать среднесписочную численность работников и на что влияет данный показатель, вы можете узнать в статье по ссылке.
Чистые активы в балансе предприятия – это показатель, который рассчитывают при оценке инвестиционной привлекательности бизнеса, при оценке его финансовой устойчивости, при принятии решений об использовании заемного капитала.
Также этот показатель демонстрирует, насколько защищены интересы кредиторов той, или иной фирмы.
Расчет чистых активов по балансу и пример определения стоимости
Для того, чтобы осуществить расчет чистых активов по балансу предприятия необходимо сначала выделить все активы организации и обязательства.
[stextbox id=”black”]При этом необходимо помнить, что величину активов компании необходимо уменьшить на сумму задолженности учредителей по капитальным вложениям в уставной фонд фирмы, а также на сумму средств, израсходованных на перераспределение прав собственности на компанию (покупка акций).[/stextbox]
Как написать характеристику на работника? Образец и руководство по самостоятельному составлению рекомендательного письма – в нашей новой публикации по ссылке.
Что касается пассивов, то их нужно уменьшить на величину будущих доходов, связанных с получением трансфертов, а также на величину принятых к учету будущих доходов.
Для справки: трансферт – безвозмездный платеж.
Формула расчета чистых активов
Таким образом, формула расчета стоимости чистых активов компании выглядит следующим образом:
ЧА = (А – Оуф – Ра) – (П + Т – Д);
Где:
- ЧА – чистые активы
- А- активы
- Оуф – обязательства, подлежащие оплате в уставной фонд
- Ра – расходы компании по покупке собственных акций
- П – пассивы
- Т – трансферты
- Д – доходы будущих периодов, принятые к учету.
Пример 1
Пусть предприятие «А» обладает следующей структурой активов и пассивов:
Как рассчитать декретные выплаты самостоятельно? Подробный ответ находится в статье по ссылке.
[stextbox id=”info”]Обязательства учредителей перед компанией, расходы на покупку собственных акций, трансферты, доходы будущих периодов, принятые к учету отсутствуют.[/stextbox]
В данном примере расчета по приведенной выше формуле получаем, что чистые активы фирмы «А» равны простой разнице между активами и пассивами:
Ча = А – П;
5 140 – 2 900 = 2 240 (тыс. р.)
Пример 2
Пусть предприятие «Весна» имеет следующую структуру активов и пассивов:
[stextbox id=”warning”]В данном примере видно, что дебиторская задолженность уже очищена от сумм, подлежащих взносу в уставной фонд учредителями, а средства на покупку собственных акций не тратились. Что касается пассивов, то они тоже уже очищены от трансфертов.[/stextbox]
Как зарегистрировать товарный знак самостоятельно и какие документы для этого необходимо подготовить – узнайте здесь.
В таком случае стоимость чистых активов, по формуле:
ЧА = (А – Оуф – Ра) – (П + Т – Д);
Где:
- ЧА – чистые активы
- А- активы
- Оуф – обязательства, подлежащие оплате в уставной фонд
- Ра – расходы компании по покупке собственных акций
- П – пассивы
- Т – трансферты
- Д – доходы будущих периодов, принятые к учету;
будет равна:
12 785 – 12 257 + 18 = 528 (тыс. р.) (в отчете допущена ошибка).
Соотношение данного показателя с величиной уставного капитала
Сравнивать величину чистых активов с размером уставного фонда необходимо при расчете дивидендов, которые подлежат уплате акционерам.
Если чистые активы предприятия меньше минимально допустимой величины уставного капитала (для ООО – 10 тыс. р., для ЗАО – 10 тыс. р., для ОАО – 100 тыс. р.), то такая фирма подлежит ликвидации в сроки, установленные законом.
[stextbox id=”alert”]Но суд может принять решение о том, что компания может продолжать свою деятельность даже при отрицательном показателе чистых активах, если имеются доказательства того, что фирма жизнеспособна, а ее нарушения или малозначительны, или их последствия были нивелированы.[/stextbox]
На сколько дней дают больничный при ОРВИ и других болезнях, а также по уходу за больным родственником и ребенком, вы можете прочесть в этой статье.
Анализ состояния чистых активов предприятия
Исследование данного показателя состоит из:
- Мониторинга величины чистых активов во времени. Для того, чтобы иметь полную картину финансового состояния предприятия, необходимо знать динамику этого показателя. На основе этой информации делаются выводы о факторах, влияющих на изменения величины чистых активов.
- Оценки существенности изменений чистых активов. Как правило, увеличение количества чистых активов сопровождается увеличением величины совокупных активов. Это значит, что растет оборот компании. Однако не всегда рост совокупных активов соответствует росту чистых активов (если, к примеру, финансирование проводилось за счет заемных источников).
- Оценки полезности расходования чистых активов. На данном этапе исследуются показатели оборачиваемости, а также прибыльности.
[stextbox id=”black”]Рассматриваемый показатель служит базой для анализа прибыльности организации, ее ликвидности и, в отдельных случаях, перспектив ее дальнейшего развития. Величина чистых активов дает руководству возможность делать заключения о платежеспособности предприятия, а также о перспективах диверсификации (увеличение оборота, или открытие нового направления).[/stextbox]
Что такое оборотно-сальдовая ведомость? Образец заполнения и пошаговая инструкция по оформлению этого документа содержатся тут.
Как можно увеличить этот показатель?
Величину чистых активов фирмы можно повысить, предпринимая следующие меры:
- Контроль за долгами учредителей.
- Формирование добавочного капитала из разницы между номинальной и реальной ценой акции.
- Оптимизация структуры основных фондов.
- Повышение коэффициентов оборачиваемости капитала.
- Увеличение показателей результативности использования запасов, долгов и вложений компании.
Очевидно, что чистые активы играют важнейшую роль при анализе финансового состояния компании.
Однако не стоит забывать и о других финансовых показателях. Только полный набор финансовых инструментов может дать пользователю детализированную и достоверную информацию о платежеспособности организации.
[stextbox id=”info”]Таким образом, роль рассматриваемого показателя трудно переоценить: он отражает выполнение главной задачи предпринимательской деятельности – получение прибыли. Процесс расчета данного показателя обладает своими неповторимыми характеристиками. А его увеличения можно достигнуть разными методами.[/stextbox]
О том, как соотносятся чистые активы и стоимость компании, вы можете узнать в следующем видео-уроке:
