Облигации являются долговыми ценными бумагами, по которым покупатели могут получать определенную выгоду. Они могут быть государственными, муниципальными или корпоративными. Но дополнительно выделяются высокодоходные облигации, которые выпускаются фирмами третьего эшелона.
По ним можно получить высокую доходность, которая намного выше среднего значения на рынке. Но при этом их покупка сопровождается появлением существенных рисков.
Понятие высокодоходных облигаций
Они выпускаются организациями, относящимися к третьему эшелону. Они отличаются низким кредитным рейтингом и невероятно высокой доходностью. Обычно такая высокая прибыль обусловлена наличием большого купона или снижением котировочной стоимости облигации.
[stextbox id=’alert’]Так как ценные бумаги выпускаются неизвестными фирмами, то покупка таких облигаций является рискованным процессом. В России высокодоходные облигации становятся все более востребованными. Впервые они появились примерно в 2017 году, но рост считается оперативным. [/stextbox]
ЦБ положительно относится к таким изменениям, поэтому дает фирмам возможность выпускать такие ценные бумаги. Фирмам более выгодно выпускать облигации, чем брать кредиты в банках.
Это обусловлено тем, что если компания является маленькой и неизвестной, то ей выдаются только маленькие займы по невыгодным процентам. Поэтому выпуск облигаций, по которым инвесторам предлагается хороший доход в будущем, является выгодным процессом.
Преимущества и недостатки
Для инвесторов покупка высокодоходных облигаций обладает не только плюсами, но и минусами.
К положительным характеристикам относится:
- высокая доходность, превышающая средний показатель на рынке;
- продать такие ценные бумаги можно в любой момент времени, так как они отличаются хорошим показателем ликвидности;
- многие компании предлагают уникальные условия, при соблюдении которых инвесторы могут до окончания установленного срока продать облигации, поэтому даже при маленьком колебании курса можно успеть продать бумаги по номинальной цене.
Какую информацию надо знать чтобы работать с высокодоходными облигациями? Ответ в видео:
К недостаткам относится:
- так как доходность является высокой, то и риск того, что фирма не сможет выплатить денежные средства по ценным бумагам, высок;
- инвесторам приходится уделять много внимания и времени отслеживанию результатов деятельности компании, поскольку финансовые показатели изменяются постоянно, а также не всегда это приводит к росту доходности ценных бумаг;
- существует риск ликвидности, так как в любой момент времени на рынке могут оказаться только продавцы, поэтому продать бумаги за оптимальную цену просто не получится или же придется тратить на это много месяцев;
- компании, выпускающие такие ценные бумаги, могут не составлять отчеты по МСФО, но для инвесторов это является существенным недостатком, так как существует вероятность, что документы будут подделаны.
Зачем нужна 2 зарплатная карта? Узнаете здесь.
[stextbox id=’black’]Если планируется вкладывать средства в высокодоходные облигации, то выбирать нужно только организации с оптимальным размером капитала, так как даже при банкротстве такой фирмы инвесторы получат свои средства в первую очередь.[/stextbox]
Как получить доход
Прибыль, получаемая по высокодоходным облигациям, складывается с помощью двух составляющих:
- получение купонных выплат, перечисляющихся регулярно, а если ставка является высокой, то и заработок будет существенным;
- заработок на цене тела бонда, например, если покупается облигация номиналом в 1 тыс. руб. за 900 руб., то при погашении прибыль составит 10% или 100 руб.
Инвесторы редко ждут, когда будет погашен бонд. Все котировки представлены интерактивными показателями, которые рассчитываются онлайн, поэтому даже при существенных выпусках бондов можно получить доход, приобретая и продавая ценные бумаги на вторичных рынках.
Размер дохода
Если инвестор принимает решение начать работу с высокодоходными облигациями, то ему придется сталкиваться с высоким уровнем риска. На рынке такой принцип является основополагающим, так как если человек желает заработать существенный доход, то ему придется рисковать вложенными средствами.
[stextbox id=’info’]Поэтому перед покупкой ценных бумаг следует тщательно изучить эмитента, чтобы оценить вероятность потери своих сбережений. В теории на высокодоходных облигациях можно получить действительно существенный доход. [/stextbox]
Особенно это относится к ситуации, когда инвестор приобретает облигации, цена которых была резко снижена, но при этом существует вероятность восстановления их первоначальной стоимости. Для этого нужно обладать уникальными знаниями и опытом работы на фондовом рынке.
Как быть если не прошел медкомиссию? Читайте тут.
Если инвестор не разбирается в этих аспектах деятельности, то ему придется пользоваться помощью финансового консультанта, который действительно обладает существенным опытом.
Нередко такие консультанты не только предлагают информацию, но и ведут деятельность от имени своих клиентов, получая прибыль в зависимости от успешности проводимых сделок.
Стоит ли инвестировать в облигации? Смотрите видео:
Но даже если инвестор является опытным, он все равно должен пользоваться диверсификацией своего портфеля. Не допускается вкладывать все имеющиеся средства в одну или две облигации с высоким уровнем доходности. При возникновении непредвиденной ситуации можно потерять полностью все свои сбережения.
[stextbox id=’warning’]Поэтому целесообразно вкладывать в высокодоходные облигации только около 25% от имеющегося капитала. Предварительно приходится тщательно анализировать предлагаемые ценные бумаги и самого эмитента. Доходность может превышать прибыль по стандартным облигациям в три раза.[/stextbox]
Выгодно ли покупать
Если сравнивать эти ценные бумаги с другими акциями и облигациями, то их покупка не считается слишком выгодной для опытных инвесторов.
Это связано с тем, что облигации, выпускаемые после 2017 года, освобождаются от уплаты налога на доход в размере 13%, но при этом если доходность превышает на 5% ключевую ставку ЦБ, то прибыль облагается налогом в размере 35%.
Это является действительно существенной ставкой, поэтому значительную часть прибыли инвесторам придется отдать государству. Но именно инвестор рискует своими сбережениями, проводит работу по изучению эмитента и вкладывает собственные средства, поэтому вкладчики негативно относятся к таким налогам.
Высокодоходные облигации представлены уникальным классом активов, поэтому они могут использоваться для покупки на индивидуальный инвестиционный счет. Для этого учитываются стандартные ограничения, применяемые и для других финансовых инструментов. В год максимально пополнять такой счет можно на 1 млн. руб.
[stextbox id=’alert’]Высокодоходные облигации становятся все более популярными в России. На них обращают внимание многие крупные инвесторы, обладающие опытом работы и значительными капиталами. Такие облигации обладают как плюсами, так и минусами. [/stextbox]
За счет взимания значительного налога с прибыли, многие вкладчики предпочитают работать с другими способами получения дохода, которые являются менее рискованными. Иногда вовсе инвесторы пользуются разными мошенническими схемами, направленными на уход от уплаты налогов.
